Материал из учебного пособия И.Н. Уксусовой «Деньги, кредит, банки»

Раздел 2. кредит как форма движения денежного капитала

Вопрос 1. Сущность кредита и его формы

Кредит -это предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сум­му и уплатить проценты по ней (ст. 819 ГК РФ).

Кредит предоставля­ется банком, а его предметом являются деньги. Кредиты могут предоставляться также хозяйствующи­ми субъектами, имеющими свободные денежные средства: инвестици­онными фондами, трастовыми компаниями, финансовыми компания­ми и др.

Кредит выдается при соблюдении следующих принципов:

– срочность;

– возвратность;

– платность;

– обеспеченность;

– дифференцированый подход при кредитовании;

– целевой характер использования.

От кредита следует отличать ссуду и заем.

Ссуда -передача вещи одной стороной (ссудодателем) в безвозмездное временное пользование другой стороне (ссудополучателю), которая обязуется вернуть ту же вещь в том же состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором (ст. 689 ГК РФ).

Заем -передача одной стороной (заимодавцем) в собственность другой стороне (заемщику) денег или ценных вещей, с обязательством заемщика возвратить заи­модавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества (ст. 807 ГК РФ).

Кредит представляет собой форму движения денежного капитала и обеспечивает превращение собственного капитала кредитора в заем­ный капитал заемщика.

Денежные кредиты бывают следующих видов:

– инвестиционный налоговый;

– налоговый;

– финансовый;

– коммерческий.

Инвестиционный налоговый кредит-изменение уплаты налога, при котором организации представляется возможность в течение опреде­ленного срока и в определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начислен­ных процентов. Порядок и условия предоставления инвестиционного налогового кредита определены Налоговым Кодексом РФ.

Налоговый кредит-это отсрочка или рассрочка по уплате налога. Этот кредит предоставляется на срок от трех месяцев до одного года.

Финансовый кредит-прямая выдача кредитором денег заемщику. Порядок и условия кредитования в РФ регулируются главой 42 «Заем и кредит» ГК РФ.

Коммерческие кредиты-это расчеты с рассрочкой или от­срочкой платежа одного хозяйствующего субъекта или предпринима­теля с другим хозяйствующим субъектом (предпринимателем). Этот вид кредита называют также кредитом поставщика.

Формы предоставления финансового кредита

По сфере применения и видам заемщиков финансовый кредит имеет два вида:

– межбанковский кредит, при котором кредитором и заемщиком выступает банк;

– кредит для коммерческих целей, при котором кредитором выступает коммерческий банк, а заемщиком-предприятие, товарищество, акционерное общество и т. д.

Порядок кредитования, оформления и погашения кредитов регули­руется кредитным договором.

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Возврат кредита обеспечивает в первую очередь кругооборот оборотных средств. Дополнительными видами обес­печения кредита являются: залог, поручительство, гарантия, страхова­ние ответственности заемщика за непогашение кредита. Кредиты банков могут выдаваться как в рублях, так и в иностранной валюте.

Залог-это способ обеспечения кредитных обязательств заемщика. В качестве залога могут выступать: товарно-материальные ценности, недвижи­мость, ценные бумаги, затраты производства и запланированные к выпуску объемы продукции, служащие залогом полного и своевремен­ного возврата кредита и уплаты процентов.

Поручительство-это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредито­ром погасить при необходимости задолженность заемщика.

Гарантия-это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Гарантия в отличие от поручительства не является актом, дополняющим кредит­ное соглашение. В настоящее время гарантию может выдавать только банк другим кредитным организациям и страховым компаниям. Она применяется при межбанковском кредитовании.

Различают следующие формы предоставления финансового кредита заемщику :

– срочный кредит;

– онкольный кредит;

– ипотечный кредит;

– ломбардный кредит.

Срочный кредит -это обычная форма кредита. Например, банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму выдаваемого кредита. По истечении срока кредит погашается путем перечисления банку на ссудный счет соответствующей суммы с расчетного счета заемщика.

Онкольный кредит -краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию (с предупреждением за 2-7 дней) и выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами, т. е. под залог.

Ипотечный кредит -это кредит под залог недвижимости. Выдается ипотечными банками для покрытия крупных капитальных затрат, но­вого строительства, приобретения недвижимости. Объект строитель­ства является предметом залога.

Ломбардный кредит -это вид финансового кредита, который пре­доставляется коммерческим банкам Центральным банком РФ на срок от 3 до 30 дней под за­лог государственных ценных бумаг, перечисленных в ломбардном списке.

Формы предоставления коммерческого кредита

Основными формами кредита как разновидности расчетов (расче­тов с рассрочкой платежа) являются:

– фирменный кредит;

– вексельный (учетный) кредит;

– факторинг;

– овердрафт;

– кредит по открытому счету.

Фирменный кредит -традиционная форма кредитования, при ко­торой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в фор­ме отсрочки платежа с оформлением векселя. Разновидностью фирменного кредита является предоставление отсрочки платежа при покупке с одновременным полу­чением аванса от покупателя.

Вексельный кредит . Для кредитования торговых операций может использоваться коммерческий (торговый) вексель. Он выдается пред­приятием под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ или как долговое обязательство. Банк предостав­ляет вексельный (учетный) кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов. В такой сделке участвуют обычно три стороны: должник (трассат), первоначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть выплачена сумма (ре­митент). Обычно трассат выражает свое согласие (акцепт) на уплату долга.

Учетная ставка по векселю -процентная ставка, применяемая для расчета величины учетного процента. Учетный процент-плата, взи­маемая за авансирование денег при учете векселя банком. Учетный процент -это плата за вексельный кредит, которая представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке. Использование коммерческих векселей повышает надеж­ность расчетов.

Факторинг представля­ет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитова­ния и посреднической деятельности. Целью факторинга является полу­чение средств немедленно или в срок, определенный договором.

Овердрафт -это особая форма предоставления краткосрочного кредита, проводится путем списания банком средств со счета клиента сверх остатка на нем. В результате такой операции обра­зуется дебетовое сальдо-задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит.

Кредит по открытому счету . Сущность кредитов или расчетов по открытому счету заключается в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные доку­менты, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель пога­шает свою задолженность по открытому счету.

При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита:

– форфейтирование;

– акцептный кредит;

– акцептно-рамбурсный кредит.

Форфейтирование представляет собой форму кредитования экспорт­ных операций банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование, как правило, применя­ется при поставке машин, оборудования на крупные суммы с длитель­ной рассрочкой платежа (до 7 лет).

Акцептный кредит -это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспор­терами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептирует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.

Разновидностью акцептного кредита является акцептно-рамбурсный кредит (не учить). Рамбурс в международной торговле означает оплату купленно­го товара через посредство банка, в форме акцепта банком импортера тратт, выставленных экспортерами. Термин «акцептно-рамбусный кре­дит» применяется в тех случаях, когда банки акцептуют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими банками.

Кредит (от лат. credere, что означает “верить”) - ссудная сделка, заключающаяся в предоставлении кредитором заёмщику под проценты на условиях возвратности в течении обусловленного срока наличных денежных средств или товаров. Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами являются прежде всего субъекты его отношений. Пространственно они могут быть удалены друг от друга на разные расстояния, однако характер их взаимных обязательств от этого не меняется. В кредитной сделке субъекты отношений всегда выступают как кредитор и заёмщик. Становление кредитора и заёмщика происходит прежде всего на базе товарного обращения. Процесс купли-продажи товаров не всегда приводит к немедленному получению продавцом их денежного эквивалента, покупатель не всегда имеет возможность сразу заплатить за товар, оплата производится только по истечении определенного срока. Так, продавец становится кредитором, покупатель -- должником. Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами выступают лица, предоставившие ресурсы в хозяйство заемщика на определенный срок. Для этого чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акции и облигаций. С образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуя свободные денежные ресурсы предприятий и населения, банкиры становятся коллективными кредиторами. Источниками кредитования часто становятся не только ресурсы, которые временно не используются в народном хозяйстве. При коммерческом кредите, например, кредитор представляет заёмщику (покупателю) товары, подлежащие реализации. Заёмщик - сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду, через определённый срок с вознаграждением - ссудным процентом. Исторически заёмщиками были отдельные лица, испытывающие потребность в дополнительных ресурсах. С образованием банков происходит концентрация не только кредиторов, но и значительное расширение состава заёмщиков. В современных условиях помимо банков заёмщиками выступают предприятия, население и государство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заёмщиками, поскольку занимают не для себя, а для других. Заёмщиком не может быть любой желающий получить ссуду. Заёмщик должен не только выступать самостоятельным юридическим или физическим лицом, но и обладать определенным имущественным обеспечением, экономически гарантирующим его способность возвратить кредит по требованию кредитора. На практике заёмщиками могут быть предприятия, обладающие материальными и денежными ресурсами, а также отдельные лица, подтверждающие свою дееспособность, свой доход как гарантию возврата кредита. Должник и заёмщик - близкие, но не одинаковые понятия. Предприятия и отдельные граждане могут, например, задержать оплату коммунальных услуг, налогов, страховых платежей, однако никакого кредитного отношения здесь не возникает. Кредитор в этих случаях ничего не передает, собственником остается тот же субъект. Долг - это состояние не только экономических, но и чисто человеческих отношений; долг - это более широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Применительно к кредитной сделке речь должна идти не о должнике, а о заёмщике.

Предпосылкой возникновения кредита послужило имущественное расслоение общества в период разложения первобытнообщинного хозяйства, однако, условия необходимые для появления кредитных отношений создают товарно-денежные отношения

Причины для появления и развития кредита можно разбить на 2 группы: общие и специфические:

К общеэкономическим причинам относятся:

• * наличие товарно-денежных отношений;
• * товарное производство.

К специфическим:

• * временное высвобождение денежных средств у одних экономических субъектов;
• * временная потребность в денежных средствах у других экономических субъектов. Данные временные условия для возникновения кредитных отношений являются результатом колебаний в процессе кругооборота основных фондов, обусловленные несоответствием между потребностью в крупных единовременных затратах на обновление производственных фондов и постепенным характером восстановления их стоимости в процессе реализации товаров.

Условия возникновения кредитных отношений:

• * Кредит - заимствование чужой собственности. Это обуславливает необходимость материальной ответственности участников кредитной сделки по взятым на себя обязательства. Материальная ответственность имеет юридическую и экономическую стороны. Юридическая сторона характеризует правомочность лиц сделки вступать в кредитные взаимоотношения. Экономическая сторона подтверждается наличием у заемщика в собственности активов и их способностью приносить доход, достаточный для развития производства и возмещения кредита.
• * Совпадение экономических интересов заемщика и кредитора. Такое возможно при наличии свободных денежных средств у кредитора и их нехватка у заемщика, При этом для возникновения кредитной сделки решающее значение имеет согласование суммы, срока, обеспечения и платы за предоставление денежных ресурсов во временное пользование.

Сущность кредита и его роль проявляется в функциях:

• * перераспределительная;
• * регулирующая;
• * стимулирующая.

Перераспределительная функция. С ее помощью происходит перераспределение национального дохода между экономическими субъектами. Назначение этой функции - удовлетворение временных потребностей в средствах у юридических и физических лиц, а также государства за счет временно свободных денежных средств других лиц. Особенностью функции является то. что она охватывает только временные свободные средства и удовлетворяет только временные потребности в средствах платежа и обращения.

Перераспределительная функция кредита охватывает перераспределение не только денежных средств, но и товарных ресурсов (коммерческий, лизинговый, частично потребительский кредиты). Кредитное перераспределение может иметь прямой характер (без участия финансовых посредников) и осуществляться через финансовых посредников (банки, инвестиционные фонды, страховые организации и пр.).

Регулирующая функция заключается:

• * в способности кредита обеспечивать непрерывный воспроизводственный процесс (за счет ссуженной стоимости привлекаются необходимые дополнительные ресурсы для организации производства);
• * в регулировании структуры общественного производства и создании сбалансированной экономики норма процента выступает главным фактором межотраслевого и межтерриториального перелива капитала. Свободный перелив капитала создает условия для быстрого удовлетворения возникающего спроса на товары и услуги. Благодаря ссудному капиталу создается необходимое предложение товаров и услуг.

Стимулирующая функция состоит в том, что заемщик, заключивший кредитной соглашение, берет на себя обязательства вернуть не только основную сумму долга, но и проценты (вознаграждение кредитору), а это требует, во-первых, производительного использования кредита и, во-вторых, повышения эффективности производства.

Формы кредита

Итак, структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

• - ссуженной стоимости;
• - кредитора и заемщика;
• - целевых потребностей заемщика.

Выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная). Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты. Предложение ссуды исходит от кредитора, спрос - от заемщика.

* Банковский кредит. Кредитором в сделке выступает банк. Цель кредитования может быть самой различной. Является самой распространенной формой кредита. Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. Это означает, что именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитное дело, он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратной основе.

Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами.Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам.

Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим.

Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом.

* Государственный кредит. Одной из сторон кредитной сделки выступает государство. Государственный кредит может быть: внутренним и внешним; централизованным и децентрализованным и пр. Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам.

Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства» облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе его отдельных отраслей и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на пять, десять и даже двадцать лет). В отличие от государственных займов, широко распространенных в современном хозяйстве, государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по существу становится международной формой кредита.

• * Коммерческий кредит - кредитная сделка между двумя хозяйствующими субъектами - продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком), при которой предприятие продавец предоставляет отсрочку платежа за свой товар, а покупатель передает продавцу вексель как долговое свидетельство и обязательство платежа. Коммерческий кредит представляет собой товарную форму кредита. Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского: в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия раз-личной специализации и направлений деятельности; средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени; при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы. кредитный заемщик возвратность денежный
• * Потребительский кредит. Заемщиком выступает население. Потребительский кредит предоставляется: торговыми компаниями банками, специальными кредитно-финансовыми институтами. Целью потребительского кредита может быть жилищное строительство или приобретение жилья, но чаще всего потребительский кредит выдается для приобретения товаров длительного пользования. Потребительский кредит может быть: денежным и товарным; па полную стоимость приобретаемого товара или на его часть; инвестиционным (приобретение жилья) или текущим. Главный отличительный признак потребительского кредита -- целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной - в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего -- жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.
• * Ипотечный кредит - предоставление ссуд под залог недвижимого имущества. Заемщиком выступают главным образом физические лица. Кредит выдается под залог жилых домов, квартир, производственных зданий, сооружений, складских помещений, земельных участков.
• * Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международный экономических и валютно-финансовых отношений, в котором одним из субъектов выступает лицо, проживающее или зарегистрированное в другом государстве, а также иностранное государство. Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

Все формы кредита основываются на единых принципах:

• * Возвратность. Данный принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора средств после завершения их использования заемщиком.
• * Срочность. Принцип отражает необходимость возврата кредита не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций.
• * Платность. Использование ссуженной собственности является платным. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет использования кредита прибыли между заемщиком и кредитором.
• * Обеспеченность. Этот принцип выражает необходимость защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит свое выражение в требованиях кредитора представить залог, поручительство или гарантии.

Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений и характеризуется следующими признаками: содержание кредитных отношений; ссуженная стоимость (объект кредитной сделки); состав участников кредитных отношений (кредитор и заемщик); целевая направленность кредита; способ обеспечения возвратности кредита; метод начисления и уплаты процентов; особенности формирования ресурсной базы для кредитования и др.

Внутри форм выделяют виды кредита, которые формируются в зависимости от особенностей объекта, целевого направления кредита, его срока, обеспеченности возврата и др. Например: банковская форма кредита может иметь такие виды, как кредиты в оборотные активы, на капитальные вложения, и т.д.; государственный кредит выступает в виде долгосрочных или краткосрочных государственных обязательств и т.д.

В зависимости от ссуженной стоимости различают следующие формы кредита: товарную, денежную, смешанную.

Товарная форма означает предоставление и возврат ссуженной стоимости в товарной форме. Денежная форма кредита возникает при передаче денежных средств в долг на условиях возвратности (кредит и его возврат с процентами в форме денег). Смешанная форма кредита предполагает выдачу кредита в денежной форме, а возврат – в товарной (или наоборот). Например: лизинг, коммерческий кредит.

В зависимости от субъектов кредитной сделки различают следующие формы кредита: банковский, государственный, ипотечный, лизинговый, коммерческий, потребительский.

Если кредитор и кредитополучатель являются резидентами одного государства, то это национальная форма кредита. Международная форма кредита предполагает, что один из участников кредитной сделки – иностранный субъект.

Цели получения кредита различны, объектов кредитования множество, но их можно сгруппировать в виде производительной и потребительской форм кредита.

Производительная форма кредита предполагает использование его на цели производства и обращения. Потребительская форма используется для потребительских нужд населения.

В экономической литературе называют и другие формы кредита в зависимости от различных критериев их классификации.

Банковский кредит

Банковский кредит – это отношения по предоставлению банками во временное пользование заемщику ссудного капитала за определенную плату.

Классификация банковских кредитов ведется по ряду признаков:

1) по группам заемщиков: государственным структурам; кредит юридическим лицам; кредит населению (физическим лицам).

2) по срокам использования: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).

3) по назначению: бюджетный; инвестиционный; торговый; сельскохозяйственный; потребительский.

4) по сфере функционирования: межбанковский; для субъектов хозяйствования.

5) по размерам: мелкие; средние; крупные.

6) по способу обеспечения: бланковые (необеспеченные); обеспеченные, т.е. застрахованные, гарантированные, залоговые.

7) по способу выдачи: платежные (когда кредитные ресурсы направляются непосредственно на оплату платежно-денежных документов); компенсационные (когда сумма кредитных ресурсов направляется на расчетный счет заемщика для использования на цели, предусмотренные кредитным договором).

8) по срокам погашения: срочные; досрочно погашаемые (с целью экономии); пролонгированные (кредиты, срок возврата которых продлен); просроченные (банковские кредиты, не возвращенные в срок, определенный кредитным договором).

Банковские кредиты могут быть:

Денежные, которые предоставляются, как правило, в безналичной форме в соответствии с кредитным договором;

Гарантийные, в виде обязательств банка гарантировать платежи клиента.

Денежные кредиты имеют следующие формы: контокоррентная, дисконтная, ломбардная.

Контокоррентная форма: при получении кредита заемщику открывается контокоррентный счет.

Дисконтная форма: кредит выдается под векселя, срок которых еще не истек. Кредит выдается сроком до трех месяцев. Процент по нему определяется учетной ставкой Национального банка.

Ломбардная форма: кредит представляется под залог движимого имущества и некоторых видов требований (ценные бумаги, ценные металлы, продукция, которая является объектом операций на товарных биржах).

Гарантийные кредиты имеют следующие формы: акцептную и авальную.

Акцептная форма: это согласие банка на оплату денежных или товарных документов в виде надписи на векселе или чеке. Суть в том, что банк, акцептуя вексель или чек, переведенный клиентом на него, обязуется оплатить его точно в срок. Клиент, со своей стороны, обязан за 1 – 2 дня (и ранее) до наступления платежа предоставить банку цену векселя плюс процент за услугу.

Авальная форма: кредит представляет собой поручительство банка по оплате клиентом пошлин, фрахтов, полученных товаров. Банк оформляет гарантийную надпись на векселе или выдает специальный документ, снабженный авалем банка. Если владелец аваля не сможет выполнить свои обязательства перед контрагентом, то банк-поручитель берет на себя оплату этих обязательств. За свою услугу банк взимает комиссионное вознаграждение.

До заключения кредитного договора банк обязан проверить правоспособность и оценить платежеспособность кредитополучателя. Для этого кредитополучатель – юридическое лицо представляет в банк (за исключением случаев, когда кредитополучателем является иной банк):

Бухгалтерскую отчетность за отчетный период, определенный банком;

Копии договоров (контрактов) в подтверждение кредитуемых сделок (при осуществлении банком контроля за целевым использованием кредита).

Кредитополучатель-юридическое лицо, текущий (расчетный) счет которого открыт в ином банке, к указанному выше перечню документов дополнительно обязан представить:

Копии учредительных документов, предусмотренных законодательством для соответствующей организационно-правовой формы юридического лица, удостоверенные нотариально или вышестоящим органом, или органом, производившим регистрацию;

Копию документа о государственной регистрации, удостоверенную нотариально или органом производившим регистрацию;

Карточку с образцами подписей должностных лиц, имеющих право распоряжаться счетом, и оттиска печати владельца счета, удостоверенную нотариально либо вышестоящим органом.

По усмотрению банка кредитополучатель обязан представить и другие документы.

Представленные кредитополучателем документы для получения кредита, кредитный договор, а также иные сведения, полученные банком, систематизируются в кредитном досье.

Основанием для заключения банком кредитного договора является решение о предоставлении кредита, принятое уполномоченным органом банка или уполномоченным должностным лицом банка в пределах установленных лимитов выдачи и (или) лимитов задолженности.

Запрещается выдача банком кредита кредитополучателю, имеющему просроченную (сомнительную) задолженность по ранее выданным ему кредитам, кроме случаев предусмотренных законодательством.

Банк осуществляет проверку наличия у кредитополучателя просроченной (сомнительной) задолженности по ранее выданным и непогашенным кредитам в иных банках на основании документов, представленных кредитополучателем, перед заключением кредитного договора и в течение времени предоставления денежных средств с периодичностью, установленной локальным нормативным правовым актом банка.

При кредитовании физических лиц, за исключением индивидуальных предпринимателей, проверка наличия просроченной (сомнительной) задолженности по ранее выданным и непогашенным кредитам в иных банках может не осуществляться.

Обязательство банка по предоставлению кредита возникает с момента заключения кредитного договора либо с момента наступления события, определенного кредитным договором, если он заключен с отлагательным условием.

Государственный кредит

Государственный кредит – это кредит, при котором государство выступает чаще всего в качестве заемщика, а сам кредит приобретает вид государственного займа. Кредиторами выступают физические и юридические лица. Кредитополучателю данная форма кредита позволяет мобилизовать дополнительные денежные ресурсы на покрытие бюджетного дефицита.

В условиях развития инфляционного процесса государственные займы временно уменьшают платежеспособный спрос населения, так как из обращения изымается избыточная денежная масса.

Для кредиторов государственный кредит – форма сбережения, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящая дополнительный доход. Велика гарантия выполнения кредитной сделки со стороны государства.

Государственный кредит бывает нескольких видов, что обусловлено рядом факторов:

1) В зависимости от характеристики кредитополучателя: централизованный (в качестве кредитополучателя выступает Совет Министров, Министерство финансов); децентрализованный (в качестве кредитополучателя выступают местные органы власти).

2) По месту получения: внутренний займ; внешний займ.

3) По срокам: краткосрочный (до одного года); долгосрочный (свыше одного года).

4) В зависимости от формы и порядка оформления кредитных отношений: облигационный; безоблигационный (выпуск казначейских обязательств, векселей, кредитование Национальным Банком государственного бюджета).

Приобретая ценную бумагу, выпущенную правительством, необходимо обращать внимание на ее доходность, которая обусловлена видом ценной бумаги, ее номинальной величиной, сроком обращения, условиями выпуска, степенью риска.

Выделяют следующие виды риска:

1) кредитный риск связан с вероятностью того, что финансовые возможности эмитента (государства) уменьшатся, и он окажется не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства;

2) рыночный риск связан с непредвиденными изменениями на рынке ценных бумаг, со снижением привлекательности правительственных ценных бумаг в качестве объекта вложения, продажа которых будет возможна только со скидкой или принудительно;

3) процентный риск – риск изменения процентных ставок и связанный с этим риск снижения их рыночной цены.

В процессе инвестиций в ценные бумаги следует соблюдать правило диверсификации вложений: риск серьезных потерь снижается путем распределения вложений между множеством разных ценных бумаг.

Ценные бумаги государства делятся на 2 группы:

1) бумаги, которые могут обращаться на вторичном рынке (казначейские векселя, облигации);

2) бумаги, не поступающие на вторичный рынок (сберегательные облигации; облигации, оформляющие внешний долг; облигации местных органов власти).

Распространение ценных бумаг среди населения происходит на добровольной основе и является альтернативой банковским вкладам. Погашение выпусков облигаций осуществляет Национальный банк, который обязуется возвратить их номинальную стоимость и выплатить процентный доход по ним.

Потребительский кредит

Потребительский кредит – это кредит, который выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд.

Потребительский кредит отличается от кредитов, предоставляемых предприятиям для производственных целей, по составу участников сделки, объектам, условиям предоставления, размеру процента и др.

Выдача потребительского кредита населению увеличивает его текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует увеличению капитала производителей товаров.

Таким образом, размер кредитов тесно взаимосвязан с формированием покупательного фонда населения и должен соответствовать объему и структуре товарного фонда и услуг.

Субъектами кредитных отношений являются кредитополучатели (физические лица) и кредиторы (банки, небанковские кредитные организации). Между банком и населением может существовать посредник, например торговая организация.

Потребительский кредит важен для кредитора, потому что:

Повышает его имидж в решении социальных проблем общества;

Имеет относительно небольшой кредитный риск благодаря широкому диапазону кредитополучателей, не слишком крупным для кредитора суммам и четко определенному залогу возврата ссуд;

Заключение кредитных договоров часто служит предпосылкой для использования кредитополучателем и других банковских услуг.

Потребительский кредит регулируется со стороны государства более тщательно по сравнению с другими формами кредита, так как он связан с потребностями населения, регулированием его уровня жизни.

При выдаче потребительских кредитов между кредитополучателем и кредитором заключается договор, в котором четко определяются все условия – объект кредита, его сумма, срок, процент, гарантии погашения, ответственность сторон.

В качестве гарантии возврата кредита кредитополучателем могут выступать заработная плата и другие доходы; залог имущества, включая приобретенное за счет кредита; страховые полисы, заклад сберегательного вклада, гарантия, поручительство третьих лиц, совместное обязательство супругов и др.

На основании информации, представленной клиентом, банки обязаны рассчитать, насколько в действительности велик имеющийся в его свободном распоряжении доход на предмет выявления безопасности сделки с возможным кредитополучателем.

Классификация потребительских кредитов осуществляется по определенным признакам: целевому характеру, субъектам кредитных отношений, способу организации предоставления ссуженных средств, формам выдачи; степени покрытия кредитом стоимости потребительских товаров, услуг; способу погашения кредита, срокам выдачи.

В зависимости от целевого назначения потребительские кредиты бывают: инвестиционные; для покупки особых товаров или оплаты услуг; на развитие личных хозяйств; целевые кредиты отдельным социальным группам; нецелевые потребительские кредиты; чековые; под банковские кредитные карточки и др.

К инвестиционным относятся кредиты на строительство, завершение строительства и приобретение индивидуальных жилых домов и квартир, садовых домиков, благоустройство садовых участков; реконструкцию, капитальный ремонт индивидуальных жилых домов, дач; строительство, покупку и ремонт гаражей, надворных построек и др. Такие кредиты предоставляются сроком до 10 – 15 лет.

Льготные кредиты предоставляются на строительство или приобретение жилых помещений малообеспеченным трудоспособным гражданам Республики Беларусь, состоящим на учете нуждающихся в улучшении жилищных условий, сроком до 20 лет. Размер кредита зависит от сметной стоимости строительства и составляет величину 70 – 75%.

Кредиты на текущие нужды: покупка товаров, лечение и отдых детей и взрослых, обучение, на торжественные мероприятия и др. сроком от 3 месяцев до 2 – 3 лет.

Кредиты на развитие личных хозяйств выдаются на покупку сельскохозяйственной техники, скота, кормов, посадочного материала, фруктовых деревьев, рассады сроком от 2 – 5 лет.

Целевые ссуды отдельным социальным группам, как правило, выдаются на льготных условиях: относительно низкая процентная ставка, обеспечение гарантии возврата за счет администрации предприятия, учебного заведения.

Нецелевые потребительские наличные кредиты предоставляются банками, ломбардами под залог имущества, кассами взаимопомощи, хозяйственными организациями без обязательного указания целей использования кредита.

К потребительскому кредиту относится также чековый кредит, связанный с открытием специального счета в банке.

Особенностью развития потребительского кредита является использование банковских кредитных карточек. Кредитная карточка – именной денежный документ, выпущенный кредитной организацией (банком) и предназначенный для приобретения товаров и услуг в розничной торговле, как правило, без оплаты наличными деньгами, а также получения кредита клиентом от эмитента.

К потребительскому кредиту относится кредит ломбардов. Ломбард предоставляет возможность населению хранить предметы личного пользования и домашнего потребления, а также получать ссуды под залог.

Коммерческий кредит

Коммерческий кредит – это товарная форма кредита предприятия-продавца предприятию-покупателю в виде отсрочки платежа при продаже товара. Покупатель выдает вексель с обязательством уплатить в установленный срок с процентами, сумма которых включается в цену товара и сумму векселя.

Коммерческий кредит предполагает связь торговой и кредитной сделок. Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая будет завершена при погашении покупателем задолженности. Сделка по кредиту не является главной целью, а только сопутствует купле-продаже и способствует ускорению реализации товаров. Дляпредприятия-продавца кредитная сделка связана с моментом продажи и не только ускоряет реализацию, но и приносит дополнительный доход в виде процента. Покупатель имеет возможность оплатить покупку позже с процентами, не оформляя в банке денежный кредит.

Коммерческий кредит имеет строго ограниченное направление: предоставляется продавцом покупателю, но не наоборот.

В кредитной операции возникают риски для продавца: риск изменения цены, несоблюдения покупателем срока оплаты, риск банкротства покупателя. Коммерческий кредит носит краткосрочный характер, иногда вынужденный характер.

Достоинства коммерческого кредита: легкий доступ к кредитным ресурсам, ускорение оборачиваемости оборотных средств кредитора, оперативность, простота оформления, возможность финансовой поддержки предприятиями друг друга, развитие кредитного рынка.

Недостатки: ограниченность по направлениям, иногда вынужденный характер отсрочки платежа в связи с трудным финансовым положением.

Лизинговый кредит

Лизинговая деятельность – деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные и заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.

Лизинговый кредит – это отношения между юридическими лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или товаров в длительное пользование, а также по поводу финансирования приобретения движимого и недвижимого имущества.

Лизинг представляет собой форму товарного кредита.

Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи. К объектам лизинга могут также относиться программные средства и рабочие инструменты высокой стоимости.

Субъектами лизинга выступают лизингодатель, лизингополучатель, производитель.

Лизингодатель – юридическое лицо, передающее по договору лизинга объект лизинга, собственником которого он является.

Лизингополучатель – субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга.

В качестве производителя выступают предприятия, организации и другие субъекты хозяйствования, осуществляющие производство или реализацию товарно-материальных ценностей, иначе говоря, поставщики лизинга.

Цель лизинга – содействие развитию научно-технического прогресса, расширению материально-технической базы для технического перевооружения производства, приток капиталов в производственную сферу.

На практике используются самые разнообразные виды лизинга, лизинговых сделок и контрактов. Они могут быть классифицированы по различным признакам:

1) по составу участников:

Прямой лизинг (собственник имущества самостоятельно, без посредников сдает объект в лизинг – двухсторонняя сделка);

Косвенный лизинг (передача имущества происходит через посредника – поставщик – лизингодатель - лизингополучатель);

Групповой лизинг (когда в лизинг сдаются крупномасштабные объекты, а в роли лизингодателя могут выступать несколько компаний);

2) по типу имущества:

Лизинг движимости (наиболее распространен, включает: транспортные средства, строительную технику, производственное оборудование, механизмы, приборы, средства телевизионной и дистанционной связи и т.д.);

Лизинг недвижимости (административные и производственные здания, крупные магазины, гаражи и т.д.);

3) по способу заключения контрактов:

Обычный (основной);

Генеральный (когда по договору на предоставление лизинговой линии лизингополучатель получает право дополнять список арендуемого оборудования, не заключая каждый раз новый контракт);

Сублизинг (используется в тех случаях, когда по лизинговому договору предусматривается возможность передачи лизингополучателем лизингового имущества другому пользователю);

4) по способу приобретения имущества:

Стандартный (лизинговая компания покупает оборудование и сдает его в аренду);

Возвратный (собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем берет его в лизинг);

Возобновляемый лизинг (периодическая замена ранее сданного в лизинг оборудования (машин, механизмов) более совершенными моделями);

Револьверный лизинг (по истечении срока лизингодатель обменивает оборудование на другое, более необходимое);

5) по степени окупаемости:

Оперативный лизинг (срок договора меньше срока службы оборудования, объект сдается в лизинг несколько раз и различным пользователям);

Финансовый лизинг (лизинговые платежи в течение договора лизинга возмещают стоимость объекта, который и переходит в собственность пользователя) и другие.

Преимущества лизинга для производителя: ускорение реализации оборудования; для кредитора: возможность получения дохода в виде лизинговых платежей и выкупной суммы, не требуется другого залога; для лизингополучателя: позволяет избежать морального износа, использовать новейшие достижения, сохраняет ликвидность баланса, позволяет избежать крупных финансовых расходов, дает возможность малым предприятиям использовать дорогостоящее оборудование.

Ипотечный кредит

Ипотека – залог земли, недвижимого имущества.

Ипотека оформляется договором между залогодателем и залогодержателем, согласно которому залогодатель обеспечивает недвижимостью какое-либо финансовое обязательство перед залогодержателем и соглашается, что данная недвижимость может являться предметом претензий. Ипотекой могут обеспечиваться кредиты юридических, физических лиц, полученные ими в банках.

Ипотечный кредит – это отношения по поводу предоставления долгосрочного кредита под залог недвижимого имущества.

По договору залога кредитор (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение своего требования из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.

Залогодатель – это юридическое или физическое лицо, которому принадлежит предмет залога.

Предмет ипотеки – это зарегистрированная в соответствующем реестре недвижимость, идентифицированная договором об ипотеке.

К недвижимости можно отнести: земельные участки; здания, сооружения, жилые дома, коттеджи, гаражи, квартиры; права на аренду или права на пользование земельными участками, зданиями; земельные участки вместе с объектами.

Залог запрещен на имущество, находящееся в исключительной государственной собственности: землю (за исключением частной собственности), недра, воздушное пространство, леса, природные ресурсы, а также объекты исторической и культурной ценности.

Кредиторами по ипотеке могут выступать банки, специальные ипотечные компании, кредитные общества и т.д.

При залоге недвижимого имущества должник номинально сохраняет свое право собственника.

В зависимости от способа обеспечения обязательств имуществом различают следующие виды ипотеки:

Стандартная (исполнение одного конкретного обязательства путем залога одного конкретного имущества);

Объединенная (исполнение одного конкретного обязательства путем одновременного залога нескольких своих имущественных объектов);

Ипотека чужого имущества (исполнение залогового обязательства посредством залога имущества третьего лица);

Общая (под залог отдается несколько принадлежащих отдельным собственникам объектов);

Условная (вступает в силу с момента, предусмотренного договором).

При заключении сделки по ипотечному кредиту список документов, требуемых от физического лица, может включать: заявление кредитополучателя, заемное обязательство, справочные документы, документы на собственность, гарантии, поручительства, страховые документы и т.д.

Оценка стоимости предмета ипотеки (стоимость недвижимости, предоставляемой в залог) проводится экспертизой, результаты которой используются для определения размера кредита. Ипотечные кредиты подлежат погашению с рассрочкой платежа и с уплатой процентов. Проценты по ипотечным кредитам дифференцируются банками, но могут устанавливаться и государством.

Выделяют следующие методы погашения ипотечного кредита и уплаты процентов по нему:

1) типовая ипотека (погашение пропорционально равными взносами);

2) с периодическим увеличением сумм взносов (по согласованному графику увеличивается сумма взносов, возможно изменение процентной ставки);

3) с изменяющейся суммой выплат (наличие льготного периода и снижение в этом периоде процентной ставки) и т.д.

Достоинства ипотечного кредита: возможность собственника имущества получить кредит, гарантия для кредитора, право залогодателя использовать заложенное имущество для получения дохода, дополнительный период для выкупа своего заложенного имущества.

Недостатки: сложная аналитическая и техническая работа кредитора, дополнительные расходы банка по содержанию и обслуживанию объекта ипотеки, на судебные издержки, на реализацию имущества, низкая ликвидность, длительный срок кредитования и др.

Факторинг

По договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

Факторинг имеет англо-американские корни и в наиболее общем виде означает форму краткосрочного финансирования посредством покупки счетов третьим лицом (фактором).

Факторинг как сфера финансового бизнеса развивается тогда, когда частым явлением становится поставка товаров (работ, услуг) с отсрочкой платежа. Отсутствие достаточных оборотных средств у потенциальных покупателей товаров и острая конкуренция между продавцами высоколиквидной продукции вынуждает поставщиков переходить к предоставлению отсрочки платежа своим покупателям или к их товарному кредитованию.

Именно значительное расширение практики поставки на условиях отсрочки платежа и послужило главной причиной расширения рыночного оборота дебиторской задолженности как права требования отсроченного платежа за товары, работы, услуги. Ведь в ситуации глобального дефицита денег реальные деньги сейчас (например, полученные от продажи счетов – дебиторской задолженности) могут принести намного большую имущественную выгоду, нежели деньги, полученные с истечением срока отсрочки.

Важнейшая цель факторинга – это в первую очередь финансирование продавца товаров, лица, выполняющего работы, услуги, на период отвлечения оборотных средств, на период вынужденно предоставляемой отсрочки в оплате таких товаров (работ, услуг). Возможность уступки тех или иных денежных требований для получения финансирования позволяет продавцу согласовать с покупателем выгодные условия продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг.

Механизм факторинга позволяет продавцу давать покупателю отсрочку оплаты, в результате чего можно быстрее продать товары на рынке. Поэтому факторинг можно рассматривать также как инструмент продвижения товаров на рынке на условиях, выгодных как покупателю, так и продавцу.

Практика факторинга часто предполагает случаи, когда продавец еще до заключения соответствующей сделки с покупателем достигает договоренности с фактором о финансировании под уступку денежных требований по такой сделке. В результате такая продажа для продавца превращается из продажи на условиях коммерческого займа в продажу без отсрочки – за деньги, сразу получаемые от фактора.

Наряду с непосредственным финансированием вторая важная (а в некоторых случаях и главная) цель факторинга – административная, проявляющаяся в осуществляемом фактором управлении дебиторской задолженностью продавца. Такое управление проявляется в контроле за сроками платежей, во взыскании фактором задолженности с дебитора, в учете такой задолженности, в предоставлении и оценке информации о платежеспособности должника и др. Иногда эти функции выгоднее осуществлять факторам, в особенности банкам, поскольку последние ведут детальный мониторинг платежеспособности различных клиентов, им в большей степени доступна информация о репутации, кредитной истории того или иного лица и др.

Для клиента банка факторинг имеет ряд преимуществ по сравнению с иными формами финансирования, прежде всего по сравнению с банковским кредитом.

Во-первых, в основе факторингового финансирования лежит реальная торговая операция – реальное движение товарных ценностей, в платежах за которые непосредственно участвует фактор.

Во-вторых, факторинговое финансирование не требует дополнительного обеспечения в виде залога, гарантии, поручительства и т.п., что обычно необходимо при банковском кредитовании. Уступаемое требование собственно и является обеспечением. То есть факторинг – это беззалоговая форма финансирования.

В-третьих, при факторинговом финансировании факторы обычно проверяют платежеспособность покупателя, в то время как требований к платежеспособности лица, получающего финансирование, значительно меньше, чем, скажем, при банковском кредитовании.

В-четвертых, в Беларуси в отличие от процедуры выдачи кредита, предполагающей использование кредита в основном на оплату расчетных документов кредитополучателя без зачисления суммы кредита на его текущий счет, при факторинге сумма финансирования может зачисляться непосредственно на счет лица, получающего финансирование.

В-пятых, факторинговое финансирование ведет к сокращению расходов на обслуживание дебиторской задолженности, так как многие административные функции в этой сфере может взять на себя фактор.

В-шестых, факторинговому финансированию свойствен неограниченный характер финансирования. Величина предоставляемых денежных средств не ограничена абсолютным пределом, как это имеет место при установлении кредитных лимитов. Она ограничена лишь суммой торговой операции. Сумма финансирования может увеличиваться по мере роста торговых оборотов поставщика, поскольку выражена в виде определенного процента от величины поставок.

В-седьмых, факторинг – это практически единственная возможность привлечения денег для компаний, у которых нет серьезной кредитной истории, отсутствует опыт работы. При факторинге требуется только история работы с дебиторами, которая нарабатывается довольно быстро. Это далеко не исчерпывающий перечень удобств факторинга по сравнению с иными формами финансирования.

За осуществление финансирования под уступку денежного требования (факторинга) фактор получает вознаграждение (плату) в виде дисконта. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору. Дисконт может быть исчислен либо в виде твердой суммы, либо в виде процентов, начисленных на сумму денежного обязательства. При этом размер дисконта вместе с суммой, которая выплачивается фактором кредитору, не должен превышать сумму денежного обязательства должника. Размер дисконта, способ его расчета и порядок уплаты определяются в договоре факторинга.

Условиями договора факторинга дополнительно могут быть предусмотрены иные виды вознаграждения, взимаемого фактором, за ведение учета оплаты денежных требований должниками, а также предоставление кредитору других финансовых услуг.

Правовой основой взаимоотношений фактора с кредитором является договор факторинга. В нем указываются следующие существенные условия:

Наименование фактора, кредитора, их юридические адреса;

Сумма уступаемого денежного требования, валюта факторинга и сроки финансирования под уступку денежного требования, предоставляемого фактором кредитору;

Предмет договора факторинга;

Наименование должника; номер и дата договора, заключенного между кредитором и должником;

Форма факторинга (открытый или скрытый);

Условия платежа (с правом регресса или без права регресса);

Размер дисконта, порядок его определения;

Ответственность фактора, кредитора.

При открытом факторинге должник уведомляется о заключении договора факторинга, по которому права кредитора переходят к фактору. При скрытом (конфиденциальном) факторинге должник не уведомляется о заключении договора факторинга, по которому права кредитора не переходят к фактору.

Открытый факторинг является наиболее стандартным видом факторинга и в наиболее полной степени отражает смысл факторинговой операции. Уведомление должника об уступке может осуществляться в различных формах – как посредством соответствующих надписей на счетах-фактурах и иных документах, передаваемых должнику, так и путем направления должнику специального письма. Законодательство не устанавливает, кто должен направлять такое уведомление – кредитор или фактор. Поэтому данный вопрос целесообразно решить в договоре факторинга. Обычно уведомление направляет кредитор, поскольку именно он, а не фактор хорошо знаком должнику.

При факторинге с правом регресса (именуемого иначе оборотным факторингом) фактор может вернуть кредитору (клиенту фактора) денежные требования, не оплаченные должником в течение определенного срока, и соответственно потребовать возврата выплаченной фактором за это требование суммы. В этом случае кредитор принимает на себя поручительство за должника перед фактором и несет риск неоплаты денежных требований перед фактором. При факторинге без права регресса (именуемом иначе безоборотным факторингом) у фактора отсутствует право на последующий возврат неоплаченных требований кредитора. В данном случае фактор несет риск неоплаты должником денежных требований.

Факторинг с правом регресса в большей степени обеспечивает защиту интересов фактора, в то время как факторинг без права регресса в большей степени обеспечивает защиту интересов кредитора (клиента фактора).

Внутренним факторингом именуется факторинг, стороны которого являются резидентами Республики Беларусь. Международным факторингом именуется факторинг, если одна из сторон является нерезидентом Республики Беларусь.

Срок финансирования под уступку денежного требования (факторинга) определяется сторонами самостоятельно.

В целях снижения возможных рисков фактор вправе потребовать от кредитора представления дополнительного обеспечения исполнения обязательств по договору факторинга предусмотренными законодательством способами.

Банковский кредит - основная форма кредита, предоставляемого коммерческими банками в денежной форме хозорганам во временное пользование, за плату, на условиях возвратности и целевого использования.

В зависимости от сроков, на которые выдаются банковские кредиты, они делятся на: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Краткосрочные кредиты - это кредиты, предоставляемые банками предприятиям для покрытия временных затруднений, возникающих в связи с затратами производства и обращения, не обеспеченных поступлением собственных средств в соответствующем периоде. Выдаются краткосрочные ссуды на срок до одного года.

Среднесрочные кредиты - это кредиты, предоставляемые на оплату оборудования, текущие расходы, на финансирование капитальных вложений. Выдаются они на срок до трех лет.

Долгосрочные кредиты - это кредиты, предоставляемые на финансирование капитальных затрат по реконструкции, модернизации и расширению действующих основных фондов, строительству новых объектов и др. Выдаются долгосрочные кредиты на срок свыше трех лет.

Основной формой выдачи банковских ссуд является прямое банковское кредитование, т.е. выдача учреждениями банков ссуд непосредственно хозяйствующим субъектам в порядке оплаты расчетно-платежных документов за приобретаемые товарно-материальные ценности, оборудование, конструкции, полученные услуги и на другие цели, предусмотренные договором.

Кредитование - это способ выдачи (предоставления) кредиторами (банками) средств субъектам предпринимательской деятельности (заемщикам) во временное пользование, на строго определенные цели, за плату и на условиях возвратности.

Кредитор - субъект кредитных отношений, предоставляющий кредиты иному субъекту хозяйственной деятельности во временное пользование.

Заемщик - субъект кредитных отношений, который получил во временное пользование денежные средства на условиях возвратности, платности и срочности.

Выдача банками кредитов субъектам предпринимательской деятельности осуществляется при соблюдении следующих принципов, обеспеченности, возвратности, срочности, платности и целевого использования.

Принцип обеспеченности кредита означает, что заемщик на взятую сумму кредита предоставляет банку в залог стоимость имеющегося у него имущества, материальных ценностей, ценных бумаг и т.д. Основная цель этого обеспечения - защитить экономику банка от возможных убытков в случае невозврата заемщиком взятой ссуды из-за неплатежеспособности.

Возвратность кредита означает, что полученные хозяйствующим субъектом заемные средства должны быть возвращены банку в срок, установленный в кредитном договоре.

Принцип срочности кредита заключается в том, что ссуды предприятиям выдаются на строго определенный срок, предусмотренный в договоре, по истечении которого они должны быть возвращены.

Платность кредита состоит в том, что ссуды учреждения банков выдают хозяйствующим субъектам за определенную плату, называемую процентом.

Целевой характер использования кредита предусматривает вложение заемных средств на конкретные цели, предусмотренные кредитным договором. Кредит выдается для финансирования конкретных мероприятий, а не во всех случаях, когда предприятие нуждается в денежных средств.

Определенные виды оборотных средств (запасов, затрат, расчетов) и капитальных затрат на финансирование которых выдаются ссуды, называются объектами кредитования. В составе оборотных активов основными объектами кредитования являются:

готовая продукция и товары;

производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты и вспомогательные материалы, запасные части и топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.);

незавершенное производство и расходы будущих периодов;

* расчетно-платежные документы по расчетам с поставщиками и покупателями и др.

Порядок оформления получения кредита в банке

Кредитные взаимоотношения между банком и субъектом хозяйственной деятельности регулируются кредитным договором, заключаемым между кредитором и заемщиком в письменной форме после дачи согласия банком на выдачу ссуды заемщику.

При получении положительного ответа, заемщик обращается в банк официально с ходатайством-заявлением, в котором указывается цель получения кредита, его сумма, срок пользования, предлагаемое обеспечение, экономическая характеристика кредитуемого мероприятия и источники погашения кредита.

Вместе с ходатайством-заявлением заемщик предоставляет банку следующие документы:

технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия;

копии контрактов (договоров) между продавцом и покупателями;

копию договоров аренды земли, помещений, оборудования и т.д.;

расчеты ожидаемых доходов от проведения кредитуемого мероприятия, за счет которых ожидается погасить будущий кредит;

бухгалтерский и финансовые отчеты за предыдущий отчетный год и квартал;

выписки по счетам заемщика, открытым в других банках;

* заключения аудиторских фирм о финансовом положении заемщика;

договор залога, поручительства, гарантии, страхования (один из этих документов или несколько по требованию банка);

бизнес-план по вновь осуществляемому мероприятию;

расчет поступления и расходования денежных средств;

* расчет получения прибыли и ее распределения.

Порядок погашения кредита и процентов за пользование им

Порядок, форма и сроки погашения кредита заемщиком предусматриваются, как правило, в кредитном договоре. Однако в случаях, когда предусмотренная в договоре сумма ссуды выдается заемщику частями в порядке оплаты отдельных видов затрат, контрактов и оформление этих частей ссуды производится срочными обязательствами, то их погашение осуществляется в сроки и в суммах, предусмотренных в этих обязательствах.

Контроль банка за использованием и погашением кредита

Важным этапом в процессе кредитования является осуществление банком контроля за выполнением условий кредитного договора с заемщиком, целевым и эффективным использованием предоставленного кредита, своевременным и полным его погашением и уплатой процентов по нему. Банк на протяжении всего периода действия кредитного договора проводит анализ хозяйственно-финансовой деятельности заемщика, его финансового положения, осуществляет проверки состояния сохранности предоставленного банку в залог имущества.

Порядок выдачи кредита – одно из основных условий кредитного договора. Кроме того, с их помощью классифицируются кредиты. Существуют следующие способы выдачи :

• предоставление средств сразу, одной суммой;
• открытие возобновляемой или невозобновляемой кредитной линии;
• кредиты для покрытия овердрафта (учитывая ).

Задолженность по кредиту отражена на активных счетах. При выдаче кредита можно говорить об обороте дебета счета, при погашении об обороте кредита. При этом общее сальдо всегда дебетовое и отражает размер долга.

Способы и порядок предоставления различных видов кредитов зависят как от кредитной организации, которая выдает средства, так и от кредитной программы и клиента.

Формы выдачи банковского кредита

Рассмотрим только банковский кредит, поскольку еще существуют коммерческие займы, государственные, международные кредиты, гражданские займы и т.д.

В случае банковского кредита речь идет исключительно о капитале. Выдавать его в долг могут только организации, имеющие лицензию Центрального банка России на осуществление кредитной деятельности. Однако сфера применения такого займа гораздо шире, чем, например, коммерческого кредита.

Особенности предоставления кредита банками:

• организация распоряжается не столько своими средствами, сколько привлеченным капиталом;
• выдается только свободный капитал, не находящийся в обороте;
• в долг выдаются деньги как капитал.

При этом, выдавая средства, кредитная организация взимает плату за пользование своими услугами. Она выражается в процентах по кредиту, которые выплачивает клиент.

Выдавая кредит, банк может сделать это различными способами:

• выплатить разово наличными, на банковскую карту (расчетный счет) или оплатив платежные документы клиента;
• открыв кредитную линию, что означает заключение договора, согласно которому клиент получить возможность в течение определенного срока получать средства в указанных пределах при соблюдении всех необходимых лимитов;
• кредитование в форме «овердрафт» - кредитование расчетного счета клиента, если на нем недостаточно средств; это особая форма займа, когда банк позволяет клиенту оплатить покупку, даже если на его счету средств недостаточно. При этом устанавливается срок погашения взятого кредита, а величина овердрафта будет разной в зависимости от клиента.

В зависимости от того, на чем базируется классификация, можно выделить и другие формы кредитов. Например:

• финансовый кредит – используется для операций с любыми финансовыми активами: ценными бумагами, валютой и другими инструментами; он удовлетворяет спрос на спекулятивный капитал;
• прямая форма – эта формулировка обозначает прямую передачу средств в пользование клиенту без привлечения посредников;
• косвенная – деньги берутся для кредитования других заемщиков;
• явная форма – это заем с оговоренной целью;
• основная форма – денежный кредит (также может быть товарным, но тогда он выдается не банком);
• развитая и неразвитая форма – банковские кредиты относятся к первому типу, тогда как ломбардный заем – ко второму.

Банковские кредиты также можно подразделить в зависимости от срока исполнения обязательств (возврата кредита) получателем займа:

• онкольные – в этом случае после уведомления кредитора задолженность должна быть погашена в фиксированный срок, в настоящее время применяется крайне редко;
• краткосрочные кредиты позволяют восполнить временный недостаток в средствах, используются они часто в торговле сфере услуг и межбанковском кредитовании, выдаются на срок обычно не более полугода;
• среднесрочные кредиты выдаются на срок от года до трех;
• долгосрочные кредиты предоставляются более чем год, три года; средства используются для приобретения крупного имущества, автомобиля, жилья и т.д., однако банки стараются избегать такого кредитования в силу высоких рисков.

Займы могут отличаться и в зависимости от способа погашения. Так некоторые кредиты погашаются заемщиком единоразово, то есть дифференциация процентов не требуется. Другие займы возвращаются постепенно. Тогда в банковском договоре прописываются антиифляционные меры для защиты состояния кредитора.