En una economía de mercado, se utilizan varias agrupaciones de dinero. Se denominan agregados monetarios y sirven como medidas alternativas de la oferta monetaria en circulación.
En los países desarrollados, se utiliza un número diferente de agregados monetarios para determinar la oferta monetaria (en Inglaterra y Francia, dos, Japón y Alemania, tres, EE. UU., cuatro).
Para calcular la oferta monetaria total en Rusia, se proporcionan los siguientes agregados monetarios:
El crecimiento acelerado de la oferta monetaria, tanto en efectivo como en forma no monetaria, tiene un efecto a la baja sobre tipo de cambio de la moneda nacional.
En una economía de mercado, además de los mercados de bienes de consumo, capital y mano de obra, existe un mercado de dinero.
Mercado de dinero(mercado de dinero) - un mercado en el que la oferta y la demanda de dinero determinan la tasa de interés (o el nivel de las tasas de interés) que pagan los bancos.
Las funciones consideradas del dinero determinan en gran medida la demanda de las mismas por parte de los agentes económicos. La demanda de dinero real surge en relación con su desempeño de las funciones de un medio de circulación de bienes y la conservación (ahorro) de su valor. Consta de los siguientes elementos:
demanda general de dinero es la cantidad total de dinero que la gente quiere tener en transacciones y como activos a todas las tasas de interés posibles.
Un cambio en el PIB nominal provoca un cambio en la demanda total de dinero: un aumento en el PIB nominal significa que la gente querrá tener mas dinero para transacciones, y su caída conduce a una disminución en la demanda total de dinero.
En conjunto, podemos decir que la demanda de dinero es un espejo en el que, de una forma u otra, se reflejan todos o casi todos los procesos que ocurren en una economía de mercado.
En resumen, observamos que la demanda de dinero (METRO) depende de los precios (RU PIB (tú) y rotación de dinero (V). Esto se puede expresar de esta manera:
La forma matemática más simple de la relación de las cantidades presentadas es la expresión: MU = RU.
A teoría económica esta expresión se llama la ecuación básica de la teoría cuantitativa del dinero.
La estabilidad del dinero moderno no está determinada por las reservas de oro, sino por la cantidad de papel moneda necesaria para la circulación.
La mayoría de los economistas occidentales utilizan la fórmula matemática propuesta por el economista estadounidense I. Fisher (que se conoce como la "ecuación de intercambio"), que muestra la dependencia del nivel de precios de la oferta monetaria:
dónde m- suministro de dinero;
V- velocidad de circulación del dinero;
R- el nivel de los precios de las materias primas;
O- el número de mercancías en circulación. De acuerdo con esta fórmula, la cantidad de oferta monetaria puede determinarse mediante la fórmula
Entonces, el indicador de oferta monetaria se determina dividiendo el volumen del PIB por la velocidad del dinero.
El indicador inverso, es decir. el cociente de dividir la oferta monetaria por el PIB es un indicador del nivel de monetización de la economía. Si es pequeño, entonces la economía sufre de falta de dinero y deberían sumarse. Esta adición no conduce a la inflación.
El alto grado de convencionalidad en el cálculo de la velocidad del dinero y el recíproco del nivel de monetización deja mucho espacio para el debate político sobre qué tipo de política monetaria se debe seguir. Además, la conducción de la política monetaria en términos de satisfacer la demanda depende en gran medida del valor de la oferta monetaria. La cantidad de dinero en circulación está controlada por el Estado.
El indicador cuantitativo más importante de la circulación monetaria es la oferta monetaria: el volumen total de medios de compra y pago que sirven al volumen de negocios económico y que pertenecen a individuos, empresas y el estado. Para analizar los cambios cuantitativos en la circulación monetaria en una fecha determinada y durante un período determinado, así como para desarrollar medidas para regular las tasas de crecimiento y el volumen de la oferta monetaria, se utilizan varios indicadores (agregados monetarios).
En las estadísticas financieras de los países industrializados, se utiliza el siguiente conjunto de agregados monetarios básicos para determinar la oferta monetaria: M-1 - efectivo en circulación (billetes, monedas) y fondos en cuentas bancarias corrientes; M-2 - agregado M-1 más depósitos a plazo fijo y de ahorro en bancos comerciales (hasta cuatro años); M-3 - agregado M-2 más depósitos de ahorro en instituciones de crédito especializadas; M-4 - agregado M-3 más certificados de depósito de grandes bancos comerciales.
En los Estados Unidos, se utilizan cuatro agregados monetarios para determinar la oferta monetaria, en Japón y Alemania, tres, en Inglaterra y Francia, dos. El análisis de la estructura y dinámica de la oferta monetaria ha gran importancia en el desarrollo de lineamientos de política monetaria por parte de los bancos centrales.
Para calcular la oferta monetaria total en circulación en Rusia, se proporcionan los siguientes agregados monetarios: agregado M-0 - efectivo; unidad M-1 - unidad M-0 más cuentas corrientes de liquidación y otras (cuentas de liquidación, cuentas especiales, cuentas de inversión de capital, cartas de crédito y cuentas corrientes, cuentas presupuestarias locales, cuentas de organismos presupuestarios, sindicales, públicos y otros, Estado fondos de seguros, préstamos de fondos a largo plazo) depósitos en bancos comerciales; depósitos a la vista en Sberbank; unidad M-2 - unidad M-1 más depósitos a plazo en Sberbank; agregado M-3 - agregado M-2 más certificados de depósito y bonos del gobierno.
A estadísticas internacionales en el volumen de la oferta monetaria, además del efectivo, también se tiene en cuenta el dinero de depósito. El FMI calcula un indicador M1 común para todos los países y un indicador más amplio de “cuasidinero” (cuentas bancarias a plazo y de ahorro y los instrumentos financieros más líquidos que circulan en el mercado). El uso de varios indicadores de la oferta monetaria permite un enfoque diferenciado para el análisis del estado de la circulación monetaria. Un cambio en el volumen de la oferta monetaria puede ser el resultado tanto de un cambio en la masa de dinero en circulación como de una aceleración de su rotación.
La velocidad del dinero es un indicador de la intensificación del movimiento del dinero cuando funcionan como medio de circulación y medio de pago. Es difícil de cuantificar, por lo que se utilizan datos indirectos para calcularlo. En los países industrializados, se calculan principalmente dos indicadores de la tasa de crecimiento de la circulación monetaria: la tasa de circulación en la circulación de ingresos es la relación entre el producto nacional bruto (PNB) o el ingreso nacional y la oferta monetaria, es decir, al agregado M -1 o M-2. Este indicador revela la relación entre la circulación monetaria y los procesos de desarrollo económico; el indicador de la rotación monetaria en la rotación de pagos es la relación entre la cantidad de fondos transferidos en cuentas corrientes bancarias y el valor promedio de la oferta monetaria.
En la Federación de Rusia, en la práctica del trabajo estadístico, dependiendo de la integridad de la cobertura de la circulación de efectivo, existen: 1) la tasa de devolución de dinero a las cajas de las instituciones del Banco Central de Rusia como el relación entre el monto de los recibos de efectivo en las cajas bancarias y la masa promedio anual de dinero en circulación; 2) la velocidad de circulación del dinero en circulación en efectivo, calculada dividiendo el monto de los ingresos y desembolsos de efectivo, incluida la circulación del correo y las instituciones Sberbank, por el suministro promedio anual de dinero en circulación. El cambio en la velocidad de circulación del dinero depende de muchos factores, tanto económicos generales (desarrollo cíclico de la economía, tasas de crecimiento económico, movimientos de precios) como puramente monetarios (la estructura del volumen de pagos, el desarrollo de las operaciones de crédito y liquidaciones mutuas, la nivel de tipos de interés en el mercado monetario, etc.). La aceleración de la circulación del dinero se ve facilitada por la sustitución del dinero metálico por el crédito, el desarrollo de un sistema de liquidaciones mutuas, la introducción de computadoras en la banca y el uso de medios electrónicos de liquidaciones monetarias.
Cuando el dinero se deprecia, los consumidores aumentan sus compras de bienes para protegerse de una caída en el poder adquisitivo del dinero, lo que acelera la circulación del dinero. Ceteris paribus, la aceleración de la velocidad del dinero equivale a un aumento de la oferta monetaria y es uno de los factores de la inflación.
6. Ley de circulación monetaria
Las relaciones dinero-mercancía requieren una cierta cantidad dinero para la circulación. La ley de la circulación monetaria, descubierta por K. Marx, establece la cantidad de dinero necesaria para que puedan realizar las funciones de medio de circulación y medio de pago.
La cantidad de dinero necesaria para cumplir la función del dinero como medio de cambio depende de tres factores:
-número de bienes y servicios vendidos en el mercado (conexión directa);
- el nivel de precios de los bienes y tarifas (conexión directa);
-Velocidad de circulación del dinero (relación de retroalimentación).
Todos los factores están determinados por las condiciones de producción. Cuanto más desarrollada la división social del trabajo, mayor el volumen de bienes y servicios vendidos en el mercado; cuanto mayor sea el nivel de productividad laboral, menor será el costo de los bienes y servicios y los precios.
La cantidad de dinero para circulación y pago está determinada por las siguientes condiciones:
- el volumen total de bienes y servicios en circulación (dependencia directa);
- el nivel de los precios de las materias primas y las tarifas de los servicios (la relación es directa, ya que cuanto más altos son los precios, más dinero se requiere);
- el grado de desarrollo de los pagos no monetarios (la dependencia es inversa);
-velocidad de circulacion del dinero, incluido el credito (la dependencia es inversa).
Así, la ley que determina la cantidad de dinero en circulación tiene siguiente vista:
La cantidad de dinero necesaria como medio de circulación y medio de pago \u003d (La suma de los precios de los bienes y servicios vendidos - La suma de los precios de los bienes vendidos a crédito, cuya fecha de vencimiento no ha llegado + La suma de pagos de obligaciones de deuda - La suma de los pagos que se reembolsan mutuamente) / Número medio de movimientos de dinero tanto en medios de cambio como en medios de pago
suministro de dinero- un conjunto de fondos de consumo, de pago y acumulados al servicio de las relaciones económicas y de propiedad de particulares y entidades legales así como el estado.
El proceso de movimiento de dinero que sirve a la ejecución del PIB se denomina circulación monetaria.
Existe una conexión interna entre el proceso de realización del PIB y la circulación monetaria: cuanto mayor sea el volumen nominal de realización del PIB, mayor será el flujo de circulación monetaria, y viceversa.
El PIB nominal está determinado por dos factores: el volumen físico de bienes y servicios vendidos ( q) y su nivel de precios ( PAGS). Y la cantidad de dinero está determinada por la cantidad de dinero en circulación ( METRO), y la velocidad de circulación de la unidad monetaria ( V).
Las cantidades anteriores se tienen en cuenta en la ecuación de intercambio:
Sobre esta base, es posible determinar los patrones de cambio en los principales procesos e indicadores del mercado, en particular: el nivel de precios de los productos básicos, la velocidad de circulación del dinero, la masa de dinero en circulación.
El nivel de precios de las materias primas está determinado por la ecuación:
La cantidad de dinero en circulación se caracteriza por la ecuación:
Esta ecuación a menudo se conoce como .
El tema de llenar la economía con dinero es extremadamente importante para Ucrania. Se cree que el bajo grado de monetización (en comparación con otros estados) es casi razón principal aumento de la deuda y muchos otros problemas.
El grado (nivel) de monetización de la economía se calcula como el cociente de dividir el dinero en circulación por el volumen del PIB. Ambos indicadores se utilizan en términos físicos.
El crecimiento de la oferta monetaria tiene su origen en el crecimiento del PIB. El aumento de la monetización significa que una parte cada vez mayor del PIB se mantiene en efectivo y viceversa.
Así, un aumento en el grado de monetización indica un aumento en la movilidad de la economía, un aumento en la flexibilidad potencial del comportamiento de las entidades económicas.
El dinero es un medio de circulación, desempeñando el papel de intermediario en el proceso de intercambio de bienes. Tienen un valor de uso universal, son la encarnación universal del valor y un coágulo de trabajo social. Al ser una mercancía universal, actúan como una categoría de la economía nacional. El dinero se caracteriza por la liquidez, una alta capacidad de venta, el intercambio con su ayuda se facilita enormemente.
La base de la circulación del dinero es la producción de mercancías y el movimiento de dinero en efectivo, que sirven al volumen de negocios minorista. El dinero actúa como medio de circulación y pago y se transfiere de una entidad a otra como pago de bienes, servicios, trabajo, etc. Los medios de cambio son: cambio, papel moneda (letras del tesoro), billetes de banco. El estado controla la cantidad de oferta monetaria, evitando la inflación.
Para proveer funcionamiento normal mecanismo financiero en el país, es necesario mantener una cantidad suficiente de oferta monetaria de los sujetos de circulación monetaria para su intercambio de bienes y otras transacciones financieras. El Estado debe tener tal volumen de oferta monetaria que permita el crecimiento del producto nacional (PIB) y no permita procesos inflacionarios. Esto requiere una regulación estatal constante de la cantidad de dinero en circulación.
La velocidad del dinero es una categoría que representa el número de revoluciones del dinero en circulación durante el año. Esta es la relación entre el producto nacional bruto nominal y la cantidad de dinero en circulación. Con un aumento en el crecimiento de la oferta de dinero en efectivo y no en efectivo, hay una caída en el tipo de cambio de la moneda nacional.
En el corto plazo, esta categoría es un valor constante y, en el largo plazo, puede variar ligeramente. La velocidad de circulación de la oferta monetaria está bajo el control del sistema bancario del país, también depende del soporte técnico de las instituciones bancarias, la disponibilidad de computadoras y comunicaciones satelitales.
El dinero toma parte activa en el giro económico del estado, su puesta en circulación es permanente. El dinero no monetario entra en circulación en forma de préstamos que proporcionan bancos comerciales a sus clientes. Al mismo tiempo, el efectivo entra en circulación cuando los bancos emiten dinero desde las cajas. Los clientes tienen la oportunidad de pagar los préstamos bancarios y depositar efectivo en la caja.
La circulación del dinero es un proceso continuo. Como medio de pago, el dinero puede desgastarse durante su uso. El Banco Central retira monedas y billetes obsoletos y gastados, poniendo en circulación otros nuevos. Por lo general, tanto los billetes antiguos como los nuevos están en circulación. Reemplazo completo billetes se produce como resultado de la reforma monetaria.
La totalidad de todos los fondos en la economía en forma de efectivo y no efectivo y que realizan las funciones de un medio de circulación y acumulación forman la oferta monetaria.
Los tipos separados de fondos que circulan en el país, de acuerdo con el nivel de liquidez inherente a ellos, se combinan en agregados monetarios (M). Se incluye un agregado con mayor grado de liquidez parte integral en un complejo con un menor nivel de liquidez. Como resultado, se forma un sistema de agregados, cada uno de los cuales caracteriza una determinada oferta y estructura de la oferta monetaria.
El agregado monetario M1 incluye la mayor parte del dinero móvil: efectivo, metálico y papel moneda (billetes) en circulación (excluyendo el efectivo bancario) en cuentas bancarias a la vista (depósitos en cheques).
La oferta monetaria M2 consiste en M1, cuentas de ahorro sin cheques y depósitos a corto plazo.
El agregado monetario MZ está formado por M2 y grandes depósitos.
Los agregados monetarios le permiten determinar la cantidad de dinero en circulación. Pero ¿de qué depende? La respuesta a esta pregunta está dada por I. La ecuación de intercambio de Fisher, según la cual la cantidad de dinero en circulación debe ser tal que se mantenga un equilibrio entre ellos y el costo de los bienes y servicios producidos en el país, teniendo en cuenta su precios.
M - la cantidad de dinero (o oferta monetaria);
V es la velocidad de circulación del dinero (número promedio anual de veces, que es la unidad monetaria para la compra de bienes y servicios);
P – nivel de precios (índice de precios promedio ponderado de bienes y servicios);
Q es el volumen real de la producción nacional.
Las transformaciones simples le permiten obtener una fórmula para determinar la cantidad de dinero necesaria para la circulación:
A partir de esta fórmula, es claro que cuanto más moneda nacional crea el país, más dinero debe estar en circulación. Con un aumento en la cantidad física de bienes, es necesario aumentar la oferta monetaria.
Dado que la velocidad de circulación del dinero y el volumen real de producción están determinados por factores no monetarios, pueden considerarse constantes. Entonces, es obvio que el nivel de precios y la cantidad de dinero en circulación son directamente dependientes: los aumentos de precios provocan un aumento de la oferta monetaria y, a la inversa, un aumento de la oferta monetaria provoca un aumento de los precios. Sin embargo, no habrá aumento de precios si el aumento de la oferta monetaria ocurre simultáneamente con la expansión de la producción de bienes y servicios.
La cantidad de dinero en circulación afecta directamente su valor.
El valor del dinero es su poder adquisitivo, es decir la cantidad de bienes y servicios que se pueden comprar con una unidad de dinero. Este indicador expresa el valor real (valor real) en oposición al valor nominal (nominal) impreso del dinero. El valor del dinero está inversamente relacionado con la cantidad de dinero en circulación. Cuanto más dinero hay en circulación, menor es su valor, y viceversa.
En el proceso actividad económica algunas entidades económicas tienen recursos en efectivo temporalmente libres (las empresas tienen un fondo de amortización, un fondo de salarios, utilidades, etc., la población tiene ahorros, el estado tiene ingresos presupuestarios no utilizados), mientras que otras entidades necesitan fondos adicionales (para pagar bienes, servicios, obras, etc.)
Se proporcionan fondos gratuitos a quienes los necesitan para uso temporal, endeudados. El mecanismo por el cual se produce el movimiento de fondos temporalmente libres de su propietario al prestatario se denomina préstamo. La transferencia de fondos temporalmente libres se realiza sobre la base de la urgencia, el reembolso, el pago y la seguridad, es decir. la cantidad prestada debe reembolsarse después de un cierto período y se cobra una tarifa por el uso del dinero.
El crédito funciona en una economía de mercado características importantes:
Asegura la continuidad del proceso de reproducción;
Redistribuye fondos entre empresas, industrias, territorios, grupos de población;
Ayuda a aumentar la eficiencia de la producción, estimula el progreso científico y técnico; genera dinero de crédito;
Expande la rotación no monetaria, acelera el movimiento de flujos de efectivo;
Convierte los ahorros de dinero en capital;
Contribuye al proceso de concentración y centralización del capital.
En el proceso desarrollo historico el crédito ha adquirido diversas formas, las principales de las cuales son el crédito comercial y bancario.
Un préstamo comercial es un préstamo otorgado por los fabricantes (vendedores) a los consumidores (compradores) en forma de pago diferido por los bienes proporcionados, es decir, el crédito comercial tiene forma de mercancía. Las relaciones de crédito comercial se establecen mediante pagaré.
Un pagaré es un pagaré escrito emitido por el prestatario al prestamista y que otorga al prestamista el derecho indiscutible de exigir el pago de la deuda del prestatario dentro de un cierto período de tiempo. Una letra de cambio es un documento de pago, liquidación y préstamo adecuado para pagar bienes y servicios, otorgar un préstamo, pagar préstamos recibidos previamente. Una propiedad importante de una letra es su negociabilidad. Por medio de un endoso (endoso), una letra puede circular entre un círculo ilimitado de personas, realizando las funciones del efectivo.
El uso del crédito comercial tiene sus límites: primero. está limitado por el tamaño del fondo de reserva de la empresa acreedora; en segundo lugar, dado que un préstamo comercial se presenta en forma de mercancía, tiene un alcance limitado, por ejemplo, no puede utilizarse para pagar salarios; en tercer lugar, el crédito comercial puede ser proporcionado por el proveedor al consumidor, pero no al revés.
Las limitaciones inherentes al crédito comercial son superadas por el desarrollo del crédito bancario, que en mundo moderno y es la principal forma de crédito.
Un préstamo bancario es un préstamo otorgado por un cierto período de tiempo por instituciones financieras (bancos, fondos, asociaciones) a personas físicas y jurídicas en forma de préstamo en efectivo.
Por plazos, los préstamos bancarios se dividen en: corto plazo (hasta un año), mediano plazo (hasta 3 años) y largo plazo (más de 3 años). Los préstamos pueden ser garantizados (emitidos contra seguridad material, prenda, garantía de un banco u otra persona física o jurídica) o no garantizados (en blanco). Se regula el monto máximo de un préstamo emitido por un banco a un prestatario.
La tarifa por el uso del dinero (precio del crédito) se llama interés. El nivel de la tasa de interés se diferencia según la naturaleza de los préstamos y se determina en el mercado monetario, donde chocan la oferta y la demanda de dinero. La excepción es la tasa de descuento (tasa de refinanciamiento) - la tasa de interés que cobra el Banco Central sobre los préstamos otorgados a los bancos comerciales.
La base para determinar la tasa de interés para préstamos específicos es la llamada tasa base: la tasa de interés del préstamo que cobran los grandes bancos en préstamos a corto plazo (hasta 180 días) otorgados a los prestatarios más confiables. Además, la tasa base se diferencia según el plazo y el tamaño del préstamo, si el préstamo está garantizado o no garantizado, si lo proporciona una pequeña empresa o grandes prestatarios.
Otras formas comunes de crédito incluyen:
Préstamo hipotecario: un préstamo a largo plazo garantizado por bienes inmuebles (terrenos, edificios, estructuras, etc.). Como regla general, dicho préstamo se emite para viviendas y construcciones industriales a una tasa de interés alta. En Rusia, en una economía planificada, no había préstamo hipotecario. Hoy, con la transición al mercado, se ha desarrollado una ley hipotecaria, que permite la emisión de un préstamo garantizado por bienes inmuebles.
Crédito al consumo: lo proporcionan a las personas las empresas comerciales cuando compran bienes de consumo duraderos en forma de pago diferido (venta a plazos) o los bancos u otras instituciones financieras en forma de préstamos bancarios para fines de consumo (pago por educación, tratamiento, recreación, etc.) .). El crédito al consumo tiene un impacto importante en el consumo y la demanda agregada.
Crédito estatal: una forma de crédito en la que el prestatario es el estado y los prestamistas son personas físicas o jurídicas.
Crédito internacional: el movimiento de dinero entre prestamistas y prestatarios en diferentes países. El crédito internacional se debe a la presencia de relaciones económicas exteriores y existe en forma de crédito comercial, bancario, estatal, es decir. los prestamistas y los prestatarios pueden ser bancos, empresas privadas, gobiernos, organizaciones internacionales y regionales.
La totalidad de las instituciones financieras y de crédito que acumulan y prestan fondos forman el sistema crediticio del país. Enlace principal sistema de crédito son bancos Se ha adoptado un sistema bancario de dos niveles en una economía de mercado. El nivel superior está representado por el Banco Central, que no presta directamente a las empresas y la población, pero controla y regula la circulación monetaria del país y administra todo el sistema bancario existente en el país, es un "banco de bancos". El segundo nivel está ocupado por muchos bancos comerciales independientes e instituciones financieras y crediticias no bancarias (pensiones, seguros, fondos de inversión, asociaciones de ahorro y préstamo, uniones de crédito, etc.), que soportan la mayor parte del trabajo de acumulación de ahorros y colocación de préstamos. Los bancos comerciales son organizaciones independientes. Administrativamente, no están subordinados al Banco Central, aunque están obligados a seguir las instrucciones del Banco Central dentro de los límites establecidos por la ley.
Los bancos son intermediarios financieros que aceptan fondos de los depositantes y se los proporcionan a los prestatarios en términos de reembolso, urgencia y pago para obtener ganancias. La utilidad bancaria es la diferencia entre el interés que reciben los bancos por el dinero que prestan y el interés que pagan por el dinero que prestan, menos los costos asociados con la operación del banco.
Todos los bancos se pueden caracterizar de diferentes maneras:
Según el método de formación del capital autorizado (cooperativa, por acciones, mixta);
Por afiliación (nacional, conjunta, extranjera);
Por tipo de operaciones realizadas: universales o especializadas (hipoteca, inversión, innovación, tierra, comercio, intercambio, etc.);
Por campo de actividad - rama y economía nacional;
De acuerdo con el principio territorial - regional y nacional.
Las principales funciones de los bancos: acumulación de fondos y ahorros; concesión de préstamos a personas físicas y jurídicas;
Realización de liquidaciones de efectivo y servicios de efectivo para clientes;
Emisión, compra, venta de documentos de pago y valores.
Todas las operaciones bancarias se dividen en activas y pasivas.
Las operaciones mediante las cuales los bancos realizan los recursos a su disposición se denominan activas; Las operaciones a través de las cuales los bancos forman sus recursos para operaciones activas se denominan pasivas.
Los bancos comerciales atraen dinero de los depositantes y utilizan los fondos recaudados para otorgar préstamos y comprar valores. Los depositantes son los propietarios de los fondos y los proporcionan a los bancos para su uso. Los fondos captados se emiten en forma de cheques, ahorros, depósitos a plazo y, desde el punto de vista del banco, son obligaciones de deuda y están relacionadas con pasivos.
Los depósitos (depósitos en bancos) sirven como fuente de crédito. Sin embargo, los bancos no pueden prestar por el monto total de sus depósitos. El banco está obligado a mantener una parte de sus depósitos en efectivo o depósitos en cuentas libres de interés del Banco Central. Talla minima El depósito que un banco debe mantener en el Banco Central o tener en efectivo se denomina encaje legal. El monto de las reservas requeridas se determina sobre la base del estándar establecido por el Banco Central en forma de participación (porcentaje) de los depósitos del banco.
A primera vista, puede parecer que el monto de las reservas obligatorias es una especie de fondo de seguro del que los bancos comerciales pueden sacar los fondos que necesitan en caso de retiros grandes e inesperados de dinero por parte de sus depositantes. Sin embargo, no lo es. El hecho es que los depósitos en los bancos comerciales pueden ser varias veces mayores que la cantidad de reservas, es decir. las reservas son parciales. Por lo tanto, en caso de retiros repentinos y grandes de fondos por parte de los depositantes, la presencia de reservas requeridas no salvará a los bancos comerciales de la bancarrota. El requisito de mantener parte de los pasivos en forma de reservas se explica por la necesidad de controlar la capacidad de los bancos comerciales para prestar a sus clientes. El banco central, como ente coordinador, busca prevenir un exceso o escasez de crédito y con ello tener el impacto necesario sobre la cantidad de dinero en circulación y sobre la situación macroeconómica en su conjunto. De hecho, las reservas del banco, por regla general, son más de lo necesario; estos excesos se denominan exceso de reservas, que sirven como fuentes de préstamos.
El efectivo disponible y las deudas con el banco (préstamos emitidos) forman los activos del banco. Si los activos del banco son mayores que sus pasivos, el banco es solvente. La diferencia entre activos y pasivos es el capital propio del banco (acciones).
Las más típicas, comunes son las siguientes operaciones de los bancos:
Aceptación (emisión) de efectivo;
Hacer pagos en nombre de clientes;
Controles de contabilidad; emisión de préstamos;
Compra (venta) de valores.
El enorme papel que juegan los bancos modernos en una economía de mercado está relacionado con la capacidad del sistema bancario para crear dinero nuevo.
Cada banco tiene minusválido ampliar sus préstamos e inversiones. No puede prestar más de lo que recibió de los depositantes, no puede prestar la totalidad del monto de los depósitos, ya que, de acuerdo con los requisitos del Banco Central, debe mantener parte de los depósitos en las cuentas de éste. Sin embargo, cuando un banco comercial otorga un préstamo, la oferta monetaria aumenta más que el monto del préstamo.
Consideremos brevemente cómo sucede esto. Al mismo tiempo, recordaremos que los depósitos a la vista constituyen la mayor parte del agregado monetario M1.
Supongamos que el estándar de encaje legal lo establece el Banco Central en el nivel de 0,2. Luego, el primer banco comercial, que recibió un depósito de 1000, puede emitir un préstamo de 800. El préstamo recibido se utiliza para pagar facturas (por el suministro de materiales, equipos, etc.) y va a la cuenta del segundo banco. El segundo banco, habiendo recibido un depósito de 800, puede emitir un préstamo igual a 640. Este préstamo se gasta de manera similar al primero y viene en forma de depósito a la cuenta de un tercer banco, que del depósito recibido de 640 puede representar la cantidad de 512, etc. Al final, veremos que los depósitos de nueva creación para el sistema en su conjunto serán:
1000+ 800 + 640 + 512 + 410...=
1000x =
1000 x \u003d 1000 X (1: 0.2) \u003d 5000.
Así, todo el sistema bancario aumentó el depósito inicial de 1000 en 5 veces. convirtiéndolo en 5000. es decir hay una expansión multiplicativa de los depósitos. En otras palabras, el sistema bancario en su conjunto puede prestar varias veces sus excedentes de reservas.
De los 5000 de la oferta monetaria, 1000 son "dinero antiguo" y 4000 son dinero "nuevo" creado por el sistema bancario. La cantidad total de dinero recién creado es igual a la cantidad de exceso de reservas multiplicada por el multiplicador de dinero.
El multiplicador del dinero (MR) es un coeficiente que caracteriza el grado de aumento de la oferta monetaria como resultado de un aumento del exceso de reservas. El multiplicador de dinero es igual a uno dividido por el estándar de encaje legal (yy):
MR= 1 100%
Además de los considerados, los bancos comerciales realizan decenas de otros tipos de operaciones, mientras que la gama de servicios bancarios prestados se amplía constantemente. En particular, los servicios bancarios intermediarios y fiduciarios, como la contabilidad de facturas, el factoring y los fideicomisos, se están generalizando hoy en día.
Contabilización de facturas: una operación de crédito, que consiste en la compra de facturas por parte del banco antes de la fecha de vencimiento para el pago de las mismas. Al descontar una letra, se adelanta dinero al portador de la letra. En este caso, el banco cobra un determinado porcentaje, reduciendo la cantidad pagada en consecuencia. Al vencimiento de la letra de cambio, su valor nominal se carga a la persona que emitió la letra.
Factoring: un tipo de actividad bancaria que consiste en comprar las obligaciones del cliente, adelantar al cliente por un monto del 60-90% del monto de las obligaciones con el recálculo final después de que se paga la deuda. El banco cobra una comisión por estos servicios.
Transacciones fiduciarias: el desempeño por parte del banco de diversas funciones relacionadas con la administración de la propiedad, los fondos de pensiones de ciertas empresas, el almacenamiento de valores por poder del cliente. Al concentrar los activos fiduciarios, los bancos tienen la oportunidad de expandir significativamente el alcance de sus actividades e influencia, asegurándose así grandes ganancias para ellos mismos.
