تجزیه و تحلیل مهمترین ابزار برای تأثیرگذاری بر افزایش بهره وری در استفاده از اموال، فعال کردن ذخایر برای افزایش بهره وری نیروی کار، بهبود کیفیت محصولات و خدمات، کاهش هزینه ها و بهبود کلیه شاخص های تولید و فعالیت اقتصادی بنگاه است.

در مرحله کنونی توسعه اقتصاد ملی، فرآیندهای فنی، اقتصادی و اجتماعی به شدت به هم پیوسته و وابسته هستند. ایجاد روابط و وابستگی های متقابل مهمترین نکته در تحلیل است. علیت واسطه همه واقعیت ها، پدیده ها، موقعیت ها، فرآیندهای اقتصادی است. همان عامل که علت یک پدیده است، اغلب به عنوان پیامد پدیده دیگری عمل می کند. تحلیل عاملی برای شناسایی چنین روابط علت و معلولی و میزان تأثیر متقابل بر فعالیت های شرکت استفاده می شود.

تجزیه و تحلیل عاملی به ما امکان می دهد تأثیر عوامل خاصی را بر پتانسیل دارایی یک شرکت و توسعه فرآیندهای فنی اجتماعی-اقتصادی برجسته کنیم.

روش های فنی تجزیه و تحلیل، تسهیل و سرعت بخشیدن به کار تحلیلی ارزیابی اموال و در نظر گرفتن عوامل مختلف مؤثر بر فعالیت های شرکت در روابط متقابل را امکان پذیر می کند. انتخاب روش های فنی با هدف تجزیه و تحلیل و ماهیت منابع مورد استفاده تعیین می شود.

فعالیت های شرکت چند وجهی است و با شاخص های مختلفی مشخص می شود. عملکرد یک شرکت را می توان با استفاده از شاخص های مطلق و نسبی ارزیابی کرد. بنابراین، با استفاده از شاخص های گروه اول، می توانید پویایی شاخص های سود (ترازنامه، خالص، توزیع نشده) را طی چند سال تجزیه و تحلیل کنید. شاخص های گروه دوم عملاً تحت تأثیر تورم قرار نمی گیرند و نشان دهنده نسبت های مختلف سود و سرمایه سرمایه گذاری شده (خودی، وام گرفته شده) هستند. معنای اقتصادی مقادیر این شاخص ها (معمولاً آنها را سودآوری می نامند) این است که آنها سود دریافتی از هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده در شرکت را مشخص می کنند.

شاخص های تجزیه و تحلیل شده باید در جداول، نمودارها، نمودارهایی سازماندهی شوند که پویایی آنها را برای دوره های خاص، وابستگی داده های برنامه ریزی شده و واقعی نشان می دهد.

در حال حاضر، نیاز به تجزیه و تحلیل ارزش یک شرکت و املاک و مستغلات وجود دارد. ارزیابی اموال شرکت دارای دامنه بسیار گسترده ای است. این خصوصی سازی اموال دولتی و شهری، شرکتی سازی، اجاره اموال و نیاز به توجیه اجاره در طول عملیات اجاره، فروش اموال از همه اشکال مالکیت به اشخاص حقوقی، روسی و خارجی، تعیین پایه مالیاتی، تعیین سرمایه مجاز، هنگام شرکت یا ایجاد سرمایه گذاری های مشترک، تهیه طرح توسعه کسب و کار و تجزیه و تحلیل فعالیت های تولیدی شرکت، بیمه اموال و سایر عملیات. در تمام این عملیات، مفهوم مالکیت سازمانی ظاهر می شود.

دارایی یک شرکت همان چیزی است که مالک آن است: سرمایه ثابت و سرمایه در گردش که به صورت پولی بیان می شود و در ترازنامه مستقل شرکت منعکس می شود.

در طول فرآیند تجزیه و تحلیل، می توان از طبقه بندی زیر از اموال بر اساس دسته های خطر استفاده کرد:

حداقل ریسک - پول نقد، اوراق بهادار کوتاه مدت که به راحتی قابل فروش است.

کم خطر - حساب های دریافتنی یک شرکت با وضعیت مالی پایدار، موجودی کالاهای با ارزش مادی، محصولات نهایی مورد تقاضا.

ریسک متوسط ​​- محصولات صنعتی و فنی، کار در حال انجام، هزینه های معوق؛

ریسک بالا - حساب های دریافتنی از شرکت ها در شرایط دشوار مالی، موجودی های محصولات نهایی که دیگر مورد استفاده قرار نمی گیرند، دارایی های غیر نقدی.

در کشورهای صنعتی، رویکردهای متعددی برای ارزیابی دارایی بنگاه ها ایجاد شده است.

اولین رویکرد مالکیت است. بر اساس ارزیابی عناصر تشکیل دهنده ملک است.

رویکرد دوم نه تنها شامل ارزیابی عناصر دارایی، بلکه کل شرکت به عنوان یک مجموعه عملکرد واحد است. ساده ترین و در دسترس ترین روش ارزیابی دارایی یک شرکت، رویکرد دارایی است. که با آن می توانید ارزش ملک را تعیین کنید. محاسبه دقیق‌تر ارزش دارایی‌ها بر اساس ارزش خالص دارایی‌ها، اما با استفاده از تراز تورمی امکان‌پذیر است. تراز تورم بر اساس تجدید ارزیابی دارایی های مشهود شرکت تنظیم می شود. تکنیک این روش عبارت است از تعیین ارزش دارایی شرکت به عنوان مجموع ارزش دارایی های ثابت - خالص (A n) و سرمایه در گردش تامین شده از منابع خود، با تنظیم تورم (A و) C = A n + A و

این روش ارزیابی دارایی یک بنگاه اقتصادی بر اساس خالص دارایی ها از منظر تئوری و به دلیل عمومیت و ساده بودن بیشتر مورد انتقاد قرار می گیرد، اما در عین حال بیشتر در عمل مورد استفاده قرار می گیرد.

به گفته پزشکان، دقیق ترین ارزیابی شرکت ها، روش ارزش داخلی است. در این مورد، اموال به گروه هایی تقسیم می شود - سرمایه ثابت، موجودی ها، دارایی های پولی و بدهی ها. به نوبه خود، گروه ها به زیر گروه ها تقسیم می شوند - تجهیزات، صورتحساب ها، سهام و غیره. بر اساس برآوردهای به دست آمده، یک تحلیل اقتصادی از کارایی استفاده از ملک، عمدتاً سودآوری آن، انجام می شود. که کلید تعیین توانایی های مالی شرکت را می دهد.

سیستمی از شاخص های عملکرد وجود دارد و مورد استفاده قرار می گیرد که از جمله آنها نسبت بازده دارایی ها (اموال) است:

جایی که R a نسبت بازده دارایی ها (اموال) است. P - سود در اختیار شرکت (فرانسوی شماره 2)؛ و c میانگین ارزش دارایی ها است.

این نسبت نشان می دهد که شرکت از هر روبل سرمایه گذاری شده در دارایی ها چه مقدار سود دریافت می کند.

برای اهداف تحلیلی، هم سودآوری کل مجموعه دارایی ها و هم سودآوری دارایی های جاری تعیین می شود.

جایی که Rma بازده دارایی های جاری است. A m میانگین ارزش دارایی های جاری (محاسبه شده بر اساس داده های ترازنامه) است.

لازم به ذکر است که تحلیل نسبت‌های سودآوری محاسبه‌شده تنها در صورتی مفید است که شاخص‌های به‌دست‌آمده با داده‌های سال‌های گذشته یا مشابه با مقدار مجاز یک شاخص سودآوری خاص در کشورمان، منتشر نشود؛ تنها مبنای مقایسه این است که اطلاعات مربوط به ارزش شاخص ها برای سال های گذشته.

بین شاخص های سودآوری دارایی، گردش دارایی و سودآوری محصولات فروخته شده رابطه وجود دارد که می توان آن را به صورت فرمولی ارائه کرد:

جایی که O a گردش دارایی است. ص - سودآوری محصولات فروخته شده.

جایی که B درآمد فروش است.

به عبارت دیگر، سود دریافتی شرکت از هر روبل وجوه سرمایه‌گذاری شده در دارایی‌ها به نرخ گردش وجوه و سهم سود خالص در درآمد فروش بستگی دارد. گردش دارایی به حجم فروش و میانگین دارایی ها بستگی دارد.

نتیجه

در شرایط فعلی، اکثر واحدهای تجاری با شکل واکنشی مدیریت مالی، یعنی تصمیم گیری مدیریت در پاسخ به مشکلات فعلی، مشخص می شوند. این شکل از مدیریت باعث ایجاد تعدادی از تضادها بین منافع شرکت و منافع مالی دولت می شود. هزینه پول و سودآوری تولید؛ منافع تولید و خدمات مالی. بنابراین، یکی از وظایف اصلی شرکت، انتقال به مدیریت مالی بر اساس تجزیه و تحلیل و ارزیابی فعالیت های مالی و اقتصادی آن، با در نظر گرفتن اهداف استراتژیک واحد تجاری و جستجوی راه هایی برای دستیابی به آنها است.

اهمیت ارزیابی فعالیت های مالی و اقتصادی در سیستم مدیریت بسیار زیاد است، زیرا مبنایی است که توسعه سیاست و استراتژی مالی شرکت بر اساس آن ساخته می شود. تحول پیشرو در حسابداری و گذار به استانداردهای بین المللی گزارشگری مالی، بار دیگر یکی از مهمترین عناصر کار مدیریت - تجزیه و تحلیل مالی - را زنده کرده است. اما شرایط مدرن تغییرات اساسی در روش شناسی و روش شناسی ارزیابی فعالیت های مالی و اقتصادی یک بنگاه اقتصادی را ایجاب کرده است.

سازمان های تجاری در شرایط عدم اطمینان و افزایش ریسک فعالیت می کنند. از یک طرف، آنها حق مدیریت آزادانه وجوه خود، انعقاد قراردادها، موافقت نامه ها و معاملات مستقل در بازارهای داخلی و خارجی را به دست آوردند که شرکت ها را مجبور کرد به طور مستقل با مشکلات یافتن شرکای قابل اعتماد و توانایی ارزیابی کیفی خود مقابله کنند. ثبات مالی و پرداخت بدهی

از سوی دیگر، شرکت ها بیشتر به ارزیابی قابلیت های خود علاقه مند شده اند:

آیا آنها می توانند در قبال تعهدات خود مسئول باشند؟

آیا از ملک به طور موثر استفاده می شود؟

آیا سرمایه به صورت عقلانی شکل می گیرد؟

آیا وجوه سرمایه‌گذاری شده در دارایی‌ها سود می‌کنند؟

آیا سود خالص به مصلحت صرف می شود و دیگران.

به منظور پاسخگویی شایسته به این سوالات، کارکنان خدمات مالی باید از تکنیک های تحلیل مالی آگاهی داشته باشند.

سند مالی نهایی اصلی یک شرکت ترازنامه است. این به شما امکان می دهد وضعیت مالی شرکت را ارزیابی کنید، در دسترس بودن، تخصیص و استفاده از منابع را تجزیه و تحلیل کنید، سطح ثبات مالی شرکت و نقدینگی ترازنامه را تعیین کنید.

برای تجزیه و تحلیل کارایی تولید و وضعیت مالی شرکت از روش ها و شاخص های مختلفی استفاده می شود. اول از همه ، این سیستمی از شاخص ها است که کارایی استفاده از منابع و تأثیر آنها را مشخص می کند. شاخص های سودآوری؛ شاخص هایی که بازار و فعالیت های کارآفرینی شرکت را منعکس می کنند؛ سیستمی از شاخص های پرداخت بدهی و ثبات مالی شرکت.

واژه نامه

دارایی ها اقلام ترازنامه ای هستند که ترکیب و جایگاه دارایی های اقتصادی شرکت (سرمایه ثابت و در گردش) را به صورت پولی در یک تاریخ معین منعکس می کنند.

اثر اقتصادی یک شاخص مطلق است که نتیجه یک فعالیت را به صورت پولی مشخص می کند. می توان آن را در فروش اضافی، درآمد ناخالص یا خالص، سود خالص، جریان نقدی بیان کرد.

کارایی اقتصادی یک شاخص نسبی است که رابطه بین نتایج و هزینه های انجام شده برای دستیابی به این نتایج را مشخص می کند.

کتابشناسی - فهرست کتب

1. قانون فدرال فدراسیون روسیه "در مورد حسابداری" مورخ 21 نوامبر 1996، شماره 129-FZ // مجموعه قوانین فدراسیون روسیه، 1996، شماره 48، هنر. 5369

2. دستور وزارت دارایی فدراسیون روسیه "در مورد اشکال صورت های مالی سازمان ها" مورخ 22 ژوئیه 2003، شماره 67n // روزنامه مالی، 2003، شماره 33

3. تجزیه و تحلیل و تشخیص فعالیت های مالی و اقتصادی بنگاه ها: کتاب درسی برای دانشجویان دانشگاه، آموزشی. با توجه به خاص "اقتصاد و مدیریت شرکت" / آکادمی اقتصادی روسیه به نام. G.V. پلخانف؛ ویرایش شده توسط وی.یا. پوزدنیاکوا. - م.: Infra-M، 2008. - 616 ص.

4. تجزیه و تحلیل و تشخیص فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت ها: کتاب درسی / ویرایش. پروفسور وی.یا. پوزدنیاکوا. - M.: INFRA-M، 2008. - 617 p.

5. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی: کتاب درسی برای دانشجویان دانشگاه، آموزشی. با توجه به خاص "رونق." حسابداری، تجزیه و تحلیل و حسابرسی» / ویرایش. ویرایش M.A. وخروشینا، ن.س. پلاسکووی. - م.: کتاب درسی دانشگاه، 1387. - 366 ص.

6. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی: کتاب درسی / ویرایش. M.A. باخروشینا، ن.س. پلاسکووی. - م.: کتاب درسی دانشگاه، 1387. - 367 ص.

7. Burtsev V. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی // حسابرسی و مالیات، 2006، شماره 1. - ص. 32-37

8. Burtsev V. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی // حسابرسی و مالیات، 2006، شماره 2. - ص. 40-42

9. Vakhrushina M. A. تجزیه و تحلیل مدیریت: کتاب درسی برای دانش آموزان، آموزش. با توجه به خاص "حسابداری، تحلیل و حسابرسی." - ویرایش چهارم، بازبینی شده. - M.: Omega-M، 2007. - 399 p.

10. Dontsova L. V., Nikiforova N. A. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی: کتاب درسی. - ویرایش چهارم دوباره کار کرد و اضافی - م.: انتشارات دلو و سرویس، 1387. - 368 ص.

11. Dontsova L. V.، Nikiforova N. A. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی: کتاب درسی برای دانشجویان دانشگاه، آموزشی. با توجه به خاص "حسابداری، تجزیه و تحلیل و حسابرسی" و سایر علوم اقتصادی. متخصص. - چاپ ششم، بازنگری شده. و اضافی - م.: تجارت و خدمات، 2008. - 359 ص.

12. Dontsova L. V.، Nikiforova N. A. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی: کارگاه آموزشی، کتاب درسی برای دانشجویان دانشگاه، آموزش. با توجه به خاص «مالیات و اعتبار»، «مالیات و مالیات». - ویرایش سوم، بازبینی شده. - م.: تجارت و خدمات، 2008. -142 ص.

13. Kanke A. A., Koshevaya I. P. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی: کتاب درسی برای دانش آموزان موسسات آموزشی. پروفسور تحصیلات. - چاپ دوم، برگردان و اضافی - م.: انجمن: Infra-M، 2007. - 287 ص.

14. Kogdenko V. G. تحلیل اقتصادی: کتاب درسی برای دانشجویان دانشگاه. - م.: وحدت، 2006. - 390 ص.

15. از اسناد اولیه تا صورتهای مالی 2009 / ویرایش. V.M. ولاسوا. - ویرایش چهارم، بازبینی شده. و اضافی - م.: اکسمو، 2009. - 432 ص.

16. Savitskaya G.V. تجزیه و تحلیل فعالیت اقتصادی یک شرکت: کتاب درسی. - ویرایش سوم، بازبینی شده. و اضافی - م.: Infra-M، 2006. - 424 ص.

17. Sviridova N.V. ارزیابی وضعیت مالی سازمانها در شرایط اعمال IFRS // امور مالی: مجله ماهانه نظری و علمی-عملی، 2007، شماره 2. - ص. 67-68

18. Sedova E. I. تجزیه و تحلیل صورتهای حسابداری (مالی). ارزیابی ساختار دارایی شرکت و منابع تشکیل آن // مشاور حسابدار، 2006، شماره 11. - ص. 9-17

19. گزارشگری حسابداری (مالی) Sedova E.I - پایگاه اطلاعاتی تحلیل مالی // مشاور حسابدار، 2006، شماره 10. - ص. 23-36

20. Selezneva N. N.، Ionova A. F. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یک سازمان: کتاب درسی برای دانشجویان دانشگاه، آموزشی. با توجه به خاص "رونق." حسابداری، تحلیل و حسابرسی». - ویرایش سوم، بازبینی شده. و اضافی - م.: وحدت، 2007. - 583 ص.

21. Skamai L. G., Truyuochkina M. I. تجزیه و تحلیل اقتصادی فعالیت شرکت: کتاب درسی برای دانشجویان دانشگاه، آموزشی. با توجه به خاص "مدیریت سازمان". - M.: Infra-M، 2006. - 295 p.

22. Sokolova N. A.، Kaverina O. D. تجزیه و تحلیل مدیریت: یک کتاب درسی برای دانش آموزان، آموزشی. با توجه به خاص "حسابداری، تحلیل و حسابرسی." - ویرایش چهارم، بازبینی شده. - م.: حسابداری، 2007. - 183 ص.

23. تئوری تحلیل اقتصادی: کتاب درسی برای دانشگاه ها / پاد. ویرایش R.P. کازاکوا، اس.و. کازاکوا. - M: Infra-M, 2008. - 238 p.

24. Chechevitsina L. N., Chuev I. N. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی: کتاب درسی برای دانشگاه ها. - ویرایش سوم، اضافه کنید. و پردازش شد - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006. - 379 p.

25. Sheremet A. D. تحلیل جامع فعالیت اقتصادی: کتاب درسی برای دانشجویان دانشگاه، آموزشی. با توجه به خاص "حسابداری، تحلیل و حسابرسی." - اضافی و تصحیح - M.: INFRA-M، 2008. - 415 p.

ارسال کار خوب خود در پایگاه دانش ساده است. از فرم زیر استفاده کنید

دانشجویان، دانشجویان تحصیلات تکمیلی، دانشمندان جوانی که از دانش پایه در تحصیل و کار خود استفاده می کنند از شما بسیار سپاسگزار خواهند بود.

اسناد مشابه

مفهوم و ترکیب دارایی شرکت، سرمایه ثابت و در گردش در ترکیب آن. ویژگی های رستوران "خانه آشپزی تاتار". تجزیه و تحلیل وضعیت ملک، منابع تامین مالی آن. راه ها و ذخایر برای بهبود استفاده از اموال رستوران.

کار دوره، اضافه شده در 11/21/2012


دارایی های ثابت به عنوان بخشی از دارایی شرکت، ترکیب و ساختار آنها، شاخص های بهره وری استفاده. تجزیه و تحلیل فعالیت های تولیدی و اقتصادی شرکت مورد مطالعه، بهبود استفاده از دارایی های تولیدی ثابت.

کار دوره، اضافه شده در 2011/08/21


دارایی سازمانی: ترکیب، منابع شکل گیری آن. شاخص های کلیدی برای ارزیابی کارایی استفاده از سرمایه در گردش یک شرکت مدرن. تجزیه و تحلیل فعالیت های اقتصادی سازمان. افزایش سطح سودآوری شرکت.

کار دوره، اضافه شده در 11/11/2014


مفهوم دارایی های غیرجاری و جاری. ویژگی های فعالیت های تولیدی و تجاری شرکت. ترکیب و ساختار اموال و منابع تامین مالی آن. بهبود شکل گیری و افزایش راندمان استفاده از آن.

کار دوره، اضافه شده در 2017/01/05


مفهوم، ماهیت، معنا و طبقه بندی اموال شرکت. کارایی استفاده از دارایی های تولید ثابت. تحلیل عاملی بهره وری سرمایه. ارزیابی سودآوری شرکت. تجزیه و تحلیل تامین دارایی های تولید ثابت.

کار دوره، اضافه شده در 2013/06/29


ماهیت اقتصادی، ترکیب و ساختار دارایی های ثابت شرکت، ارزیابی آنها، شاخص های استفاده و کارایی. تجزیه و تحلیل کارایی استفاده از دارایی های اصلی تولید RUE "Mogilevoblgaz"، توسعه اقدامات برای بهبود آن.

کار دوره، اضافه شده در 2015/03/14


ترکیب و ساختار دارایی شرکت. تجزیه و تحلیل وضعیت و کارایی استفاده از دارایی های ثابت، حرکت و ساختار آنها. بررسی انطباق با استاندارد. پویایی حساب های دریافتنی شاخص های نقدینگی و پرداخت بدهی

کار دوره، اضافه شده در 11/19/2011


مفهوم دارایی های ثابت، محتوای اقتصادی آنها و معیارهای طبقه بندی اموال به عنوان دارایی های ثابت. طبقه بندی، استهلاک و استهلاک دارایی های ثابت. ارزیابی حجم، ساختار، حرکت و کارایی استفاده از دارایی های ثابت شرکت.

کار دوره، اضافه شده در 10/09/2014

پویایی روابط بازار، اتخاذ تصمیمات فوق العاده مرتبط با نتایج مالی فعالیت ها را تعیین می کند. برای ارزیابی سطح کارایی عملیاتی، نتیجه حاصل - سود - با هزینه ها یا منابع استفاده شده مقایسه می شود.

سودآوری یک شاخص نسبی است، دارای خاصیت مقایسه است و می تواند هنگام مقایسه فعالیت های شرکت های مختلف استفاده شود. درجه سودآوری، سودآوری، سودآوری را مشخص می کند. شاخص های سودآوری به شما امکان می دهد سود حاصل از هر روبل سرمایه گذاری در دارایی ها را ارزیابی کنید.

کلیه فعالیت های کارآفرینی در شرایط بازار به سه نوع تقسیم می شود:

اتاق عمل (اصلی)،

سرمایه گذاری (سرمایه گذاری در سهام، سایر اوراق بهادار، سرمایه گذاری سرمایه)،

مالی (دریافت و پرداخت سود سهام، سود و غیره).

بر این اساس، گروه‌های زیر از شاخص‌های سودآوری نسبی در تحلیل شاخص‌های مالی استفاده می‌شوند:

سودآوری محصولات، آثار، خدمات،

سودآوری دارایی های تولیدی،

سودآوری تمام دارایی ها (کلیه دارایی ها)

بازده سرمایه گذاری ها (سرمایه گذاری ها) و اوراق بهادار.

سودآوری محصولات (کارها، خدمات) با شاخص های زیر مشخص می شود:

سودآوری فروش (گردش، فروش)،

سودآوری محصولات تولیدی،

سودآوری تک تک محصولات

سودآوری فروش (گردش، فروش)با نسبت سود حاصل از فروش محصولات یا سود خالص به میزان درآمد حاصل از فروش محصولات بدون مالیات بر ارزش افزوده و مالیات غیر مستقیم به صورت درصدی تعیین می شود. این شاخص کارایی فعالیت کارآفرینی را مشخص می کند: یک واحد اقتصادی به ازای هر روبل فروش، کار انجام شده، خدمات ارائه شده چقدر سود دارد.

سودآوری بهره وریو انواع جداگانه محصولات با نسبت سود حاصل از انتشار یک محصول یا محصول از نوع خاصی به هزینه تولید تجاری تعیین می شود.این شاخص مقدار مطلق (به کوپک) یا سطح (در درصد) سود را مشخص می کند. به ازای هر روبل وجوه خرج شده

منابع اطلاعاتی برای تجزیه و تحلیل شاخص های سودآوری محصولات، آثار و خدمات، فرم شماره 2 صورت های مالی، ثبت حسابداری یک واحد تجاری است.

تغییرات در سطح سودآوری فروش (گردش) تحت تأثیر تغییرات در ساختار محصولات فروخته شده و تغییر در سودآوری انواع خاصی از محصولات رخ می دهد. سودآوری انواع خاصی از محصولات به موارد زیر بستگی دارد:

سطح قیمت فروش،

سطح هزینه محصول

تجزیه و تحلیل به ترتیب زیر انجام می شود.

سطح سودآوری فروش را طبق برنامه در واقع برای سال گزارش، برای سال قبل تعیین کنید. سپس هدف تجزیه و تحلیل تعیین می شود: سطح سودآوری برنامه ریزی شده برای سال گزارش از سطح واقعی سودآوری برای سال گزارش کسر می شود.

تغییر در سطح سودآوری انواع محصولات فروخته شده (کارها، خدمات) تحت تأثیر عوامل زیر قرار گرفت:

1. تغییر در ساختار و محدوده محصول

2-تغییر هزینه

3. تغییر در سطح قیمت.

سپس لازم است برای هر نوع محصول تحلیل عاملی سودآوری انجام شود. سطح سودآوری انواع خاصی از محصولات به میانگین قیمت فروش و هزینه های واحد بستگی دارد.

برای ارزیابی پویایی سطوح سودآوری تولید تجاری انواع خاصی از محصولات، لازم است شاخص های واقعی سال گزارش را بر اساس نوع محصول با شاخص های واقعی تعدادی از سال های گذشته مقایسه کنیم که به ما امکان می دهد روند سودآوری محصولات و در نتیجه مرحله چرخه عمر محصول را تعیین می کند.

کارایی استفاده از وجوه مصرفی (هزینه ها) با شاخص سودآوری دارایی های تولید مشخص می شود. این شاخص به همراه شاخص بازده فروش، تخمینی هنگام مطالعه تقاضا برای محصولات است.

سودآوری دارایی های تولیدی را می توان از طریق ترازنامه و سود خالص (باقی مانده در اختیار واحد تجاری) تعیین کرد.

سودآوری دارایی های تولیدی نسبت سود سال گزارش (سود خالص) به میانگین هزینه دارایی های تولید ثابت و سرمایه در گردش را مشخص می کند.

تغییر در سطح سودآوری دارایی های تولیدی (Rpf) تحت تأثیر عوامل زیر است:

تغییر در سطح بهره وری سرمایه (Fo)،

تغییر در سطح گردش مالی (به)،

تغییر در سودآوری (سودآوری) حجم محصولات فروخته شده.

برای تعیین تأثیر کمی عوامل فوق بر تغییرات سطح سودآوری دارایی های تولیدی از فرمول زیر استفاده می شود:

Rpf = Pb% / ((1 / Fo) + (1 / Ko))،

که در آن Pb% مقدار سود ترازنامه به عنوان درصدی از درآمد حاصل از فروش محصول است.

اهداف اصلی تجزیه و تحلیل سودآوری دارایی های تولیدی عبارتند از:

ارزیابی شاخص سودآوری در طول زمان،

شناسایی و اندازه گیری تأثیر عوامل مختلف بر سطح سودآوری،

شناسایی اقدامات و ذخایر احتمالی برای رشد بیشتر سودآوری.

شاخص های سودآوری سودآوری را از موقعیت های مختلف مشخص می کند و مطابق با منافع شرکت کنندگان در فرآیند اقتصادی گروه بندی می شود. یکی از گروه های سودآوری - شاخص های بازده سرمایه (دارایی ها) - سودآوری و کارایی استفاده از دارایی را تعیین می کند. با نسبت سود به شاخص های مختلف وجوه پیشرفته محاسبه می شود: تمام دارایی ها. سرمایه سرمایه گذاری (صاحب صاحبان سهام و بدهی های بلند مدت)؛ سهام (خود) سرمایه.

با مقایسه بازده دارایی های محاسبه شده از سود خالص با بازده دارایی های محاسبه شده از سود دفتری، می توانید تأثیر کسر مالیات بر سودآوری را تعیین کنید.

بازگشت سرمایه (Rck) به شما امکان می دهد کارایی استفاده از وجوه سرمایه گذاری شده توسط مالک را ارزیابی کنید و امکان مقایسه آن را با درآمد احتمالی دریافتی از سرمایه گذاری این وجوه در سایر اوراق بهادار فراهم می کند. این شاخص مقدار سود به ازای هر 1 روبل حقوق صاحبان سهام را مشخص می کند و به عنوان نسبت سود خالص به میانگین هزینه سالانه حقوق صاحبان سهام محاسبه می شود:

Rsk = Pch/Is.s · 100%

جایی که Pch سود خالص است،

Is.s - منابع سرمایه شخصی.

مقایسه سودآوری دارایی با سودآوری حقوق صاحبان سهام، محاسبه شده بر اساس سود خالص، ارزیابی جذب وجوه استقراضی را ممکن می سازد. اگر وجوه قرض‌گرفته شده سود بیشتری نسبت به پرداخت سود این سرمایه قرض‌گرفته‌شده ایجاد کند، می‌توان از تفاوت برای افزایش بازده حقوق صاحبان سهام استفاده کرد.

بازده سرمایه گذاری های مالی میزان درآمد (سود سهام، بهره) دریافت شده توسط شرکت را برای هر روبل سرمایه گذاری در اوراق بهادار سایر شرکت ها و از مشارکت سهام نشان می دهد. با نسبت درآمد حاصل از اوراق بهادار و سرمایه گذاری به میانگین سالانه سرمایه گذاری های مالی تعیین می شود.

سوالاتی برای تکرار و تثبیت دانش

1. فهرست وظایف و منابع اطلاعاتی برای تجزیه و تحلیل نتایج مالی.

2. عوامل مؤثر بر سود حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) را فهرست کنید.

3. شاخص های اصلی سود و روش محاسبه آنها را شرح دهید.

4. تجزیه و تحلیل نتایج عملیاتی و غیرعملیاتی چگونه انجام می شود؟

5- چه عواملی سطح سود حاصل از فروش محصول را تعیین می کند و تأثیر آنها چگونه محاسبه می شود؟

6. شاخص های اصلی سودآوری و روش محاسبه آنها را شرح دهید.

7. زمینه های استفاده از سود خالص توسط شرکت را فهرست کنید.

8. اندازه دارایی های جاری شرکت به چه عواملی بستگی دارد؟

برای ارزیابی کارایی استفاده از منابع مصرف شده در فرآیند فعالیت های تولیدی، از شاخص های سودآوری استفاده می شود.

شاخص های سودآوری سود نسبی یا سودآوری حوزه های مختلف فعالیت های شرکت را مشخص می کند. آنها نتایج نهایی کسب و کار را بیشتر از سود منعکس می کنند، زیرا ارزش آنها رابطه بین اثر و منابع موجود یا استفاده شده را نشان می دهد. شاخص ها در مقادیر نسبی (درصد، ضرایب) اندازه گیری می شوند.

شاخص های سودآوری در چندین گروه ترکیب می شوند:

شاخص هایی که سودآوری هزینه های تولید را مشخص می کنند.

شاخص های مشخص کننده سودآوری فروش؛

شاخص هایی که سودآوری سرمایه و اجزای آن را مشخص می کنند.

تمامی این شاخص ها براساس فرم شماره 2 صورت های مالی بر اساس سود فروش، سود قبل از مالیات، سود خالص قابل محاسبه است.

1. سودآوری هزینه (R Z) با نسبت سود حاصل از فروش محصولات (P R) به کل بهای تمام شده محصولات فروخته شده (C P)، ٪ مشخص می شود:

R Z = (P R / S P) 100٪ یا [P r / (C r + Ry + R k)] × 100٪

ضریب سطح سود به ازای هر 1 روبل وجوه خرج شده را نشان می دهد. برای کل شرکت، بخش های فردی و انواع محصولات (خدمات) آن محاسبه می شود.

2. بازده فروش (R P) با نسبت سود به حجم فروش اندازه گیری می شود. حجم فروش با درآمد حاصل از فروش محصولات منهای مالیات بر ارزش افزوده بیان می شود. مالیات غیر مستقیم و پرداخت های اجباری مشابه.

بسته به شاخص سود، سودآوری فروش متمایز می شود:

· به عنوان نسبت سود حاصل از فروش محصولات (P r) به درآمد فروش (R pr)، ٪

R pr = (P r / V r) × 100%;

· به عنوان نسبت سود مشمول مالیات (P n) به درآمد حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) (R n)، ٪

R n = ( P n / V r ) × 100 %;

· به عنوان نسبت سود خالص (P h) به درآمد حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) (Rh)، ٪

Rh = (Rh / V r) × 100%.

بازده فروش مشخص کننده کارایی فعالیت تجاری است: نشان می دهد که چقدر سود از یک روبل فروش دریافت می شود. برای کل شرکت و برای انواع جداگانه محصولات (خدمات) محاسبه می شود.

3. نسبت های بازده سرمایه بر اساس نسبت مقدار سود به میانگین سالانه سرمایه و اجزای آن محاسبه می شود.

هنگام محاسبه ضرایب از سود مشمول مالیات (P n) و سود خالص (P h) استفاده می شود.

بسته به نوع سرمایه، شاخص های سودآوری متمایز می شوند:

· سودآوری کل دارایی (R و) - به عنوان نسبت سود مشمول مالیات مؤسسه به میانگین ارزش سالانه اموال مؤسسه، %

R و = (P n / I) × 100٪

جایی که: I میانگین سالانه دارایی شرکت است که با توجه به داده های دارایی ترازنامه به عنوان میانگین حسابی در ابتدا و پایان دوره تجزیه و تحلیل، روبل تعیین می شود:

I = (VB n + VB k) / 2،

که در آن: VB n، VB k – ارز ترازنامه (کل ارزش دارایی) به ترتیب در ابتدا و انتهای دوره گزارش که برابر با مجموع نتایج بخش های 1 و 2 دارایی ترازنامه است.

این ضریب نشان می دهد که شرکت چند واحد پولی سود از یک واحد دارایی (دارایی ها) بدون توجه به منابع جمع آوری وجوه دریافت کرده است.

· بازده حقوق صاحبان سهام (R ck)محاسبه شده به عنوان نسبت سود خالص به میانگین ارزش سالانه سرمایه (سهامداران)، %:

R sk = (P n / SK) × 100%;

جایی که: SC میانگین هزینه سالانه سرمایه است که به عنوان میانگین حسابی منابع وجوه خود شرکت (مجموع بخش 3 سمت بدهی ترازنامه) در ابتدا و پایان دوره تجزیه و تحلیل، روبل تعریف می شود:

SK = (SK n + SK k) / 2.

ضریب نقش مهمی در ارزیابی سطح قیمت سهام شرکت های سهامی در بورس دارد.

بازده دارایی با بازده سرمایه متفاوت است، زیرا در مورد اول همه منابع تامین مالی، از جمله منابع خارجی، ارزیابی می شوند، و در مورد دوم - فقط منابع خود.

اگر وجوه استقراضی سود بیشتری نسبت به پرداخت سود آن سرمایه قرض‌گرفته‌شده ایجاد کند، می‌توان از تفاوت برای افزایش بازده حقوق صاحبان سهام استفاده کرد. با این حال، اگر بازده دارایی ها کمتر از سود پرداخت شده به وجوه قرض گرفته شده باشد، تأثیر وجوه استقراضی بر فعالیت های شرکت باید منفی ارزیابی شود.

تجزیه و تحلیل شاخص های سودآوری بر اساس داده های گزارشگری مالی (فرم های شماره 1، 2) با استفاده از جدول تحلیلی 4 انجام می شود.

داده های جدول 4 به ما اجازه می دهد تا نتایج زیر را بگیریم.

به طور کلی، شرکت شاهد بهبود استفاده از اموال بوده است. به ازای هر روبل سرمایه گذاری شده در دارایی ها، شرکت در سال گزارشگری سود بیشتری نسبت به دوره قبل دریافت کرد. اگر سال گذشته هر روبل سرمایه گذاری در ملک 0.5 کوپک به ارمغان آورد. سود، سپس در سال گزارش - 1.3 کوپک.

بازده حقوق صاحبان سهام برای دوره گزارش 1.52 واحد درصد کاهش یافت. تقریباً تمام شاخص های سودآوری فروش نیز کاهش یافته است. دلیل تغییرات منفی در سطح سودآوری، فعالیت غیرسودآور شرکت در سال گزارشگری بوده است.

جدول 4 - دینامیک نسبت های سودآوری

کاهش شاخص های سودآوری ممکن است به معنای کاهش تقاضا برای محصولات و کاهش رقابت پذیری آنها باشد.

سطح و پویایی شاخص های سودآوری تحت تأثیر عواملی است که سود شرکت را تشکیل می دهد: حجم تولید، قیمت، کیفیت و ساختار محصولات، هزینه های تولید و فروش محصولات.

تحلیل عاملی شاخص های سودآوری شامل استفاده از مدل های مختلف است.

با استفاده از روش جایگزینی زنجیره ای، تأثیر تغییرات در سودآوری فروش به دلیل عوامل تغییر درآمد حاصل از فروش محصولات (ارائه خدمات) و هزینه تعیین می شود. داده های اولیه برای تحلیل عاملی تغییرات سودآوری فروش در جدول 4 نشان داده شده است.

همانطور که مشاهده می کنیم عمده فعالیت های سازمان در سال مورد گزارش سودآور بوده است. این در حالی است که شاخص بازده فروش که بر اساس سود حاصل از فروش محاسبه می شود نسبت به سال گذشته با کاهش 0.21 واحد درصدی به 4.46 درصد رسید. این انحراف تحت تأثیر دو عامل بود: تغییر در حجم خدمات ارائه شده و کار انجام شده و هزینه آنها.

برای شناسایی تأثیر کمی هر عامل بر نتیجه نهایی، لازم است یک شاخص سودآوری مشروط بر اساس درآمد فروش گزارش شده (B p1) و هزینه پایه (C p0) محاسبه شود:

تبدیل R = (B p1 – C p0) / B p1 × 100 = (261586 – 206969) / 261586 × 100 = 20.88%.

1. تأثیر عامل تغییر در حجم فروش بر سطح سودآوری فروش:

R pr1 = شرط R. – R pr0 = 20.88 – 4.67 = 16.21%.

2. تأثیر عامل تغییر هزینه بر سطح سودآوری فروش:

R pr2 = R pr1 - شرط R. = 4.46 - 20.88 = - 16.42%.

3. مجموع انحرافات عامل، کل تغییر در سودآوری فروش را برای دوره نشان می دهد:

R = R pr1 + R pr2 = 16.21 + (- 16.42) = - 0.21٪.

نتایج تحلیل عاملی نشان داد که افزایش بهای تمام شده به ازای هر واحد خدمات ارائه شده تأثیر بیشتری بر سطح سودآوری نسبت به افزایش حجم خدمات ارائه شده دارد.

بین شاخص‌های بازده دارایی‌ها، گردش دارایی و بازده فروش رابطه وجود دارد که با مدل‌سازی نسبت سودآوری دارایی با استفاده از وابستگی‌های عاملی می‌توان به آن دست یافت.

سودآوری دارایی با فرمول تعیین می شود:

R و = (P n / I) × 100٪.

بیایید عناصر این فرمول را بر یک مقدار تقسیم کنیم - درآمد فروش، دریافت می کنیم:

که در آن: P n / V r × 100٪ = R pr - بازده فروش.

B r / I = K و شاخصی است که گردش مالی (دارایی ها) یا ضریب بهره وری منابع را مشخص می کند.

ما فرمولی را به دست می آوریم که رابطه بین شاخص های بازده سرمایه و گردش مالی آن را نشان می دهد:

R و = R pr × K و.

به عبارت دیگر بازده سرمایه برابر است با حاصلضرب بازده فروش و گردش سرمایه.

سودآوری ملک می تواند با بازده ثابت فروش با تسریع گردش دارایی (بهره وری منابع) افزایش یابد. و برعکس، با بهره وری ثابت منابع، سودآوری ملک می تواند به دلیل افزایش سودآوری فروش افزایش یابد.

بنابراین، سود شرکت دریافتی از هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی ها به سرعت گردش وجوه و میزان سهم سود در درآمد حاصل از فروش بستگی دارد.

فرمول حاصل به طور مستقیم راه های افزایش بازده سرمایه را نشان می دهد: با بازده کم فروش، باید تلاش کرد تا گردش دارایی های تولید را تسریع بخشید. به نوبه خود، گردش دارایی بستگی به منطقی بودن ساختار دارایی، وجود ذخایر مازاد، مطالبات و مطالبات معوق و غیره دارد.

برای ارزیابی عوامل موثر بر تغییرات سودآوری ملک از داده های جدول 5 استفاده شده است.

جدول 5 - داده های اولیه برای تحلیل عاملی بازده دارایی های سازمان

با استفاده از روش جایگزینی زنجیره ای، تأثیر تغییرات عوامل بر بازده دارایی ها تعیین می شود.

1. تأثیر تغییرات در سودآوری خدمات ارائه شده:

R i1 = (R pr1 - R pr0) × K i0 = (1.39 - 0.64) × 0.756 = 0.567%.

2. تأثیر تغییرات در گردش اموال (دارایی ها):

R i2 = (K i1 - K i0) × R pr1 = (0.92 - 0.756) × 1.39 = 0.228%.

مجموع تأثیر این دو عامل عبارت است از:

0,567 + 0,228 = 0,79 %

بنابراین، سود دریافتی در نتیجه فعالیت های اصلی منجر به افزایش سطح سودآوری دارایی MUP Engels-Vodokanal به میزان 0.567٪ شد. تسریع گردش مالی تمام وجوه آن نیز به افزایش سطح بازده دارایی ها کمک کرد.

مشابه محاسبات انجام شده، تأثیر عوامل بر تغییرات بازده حقوق صاحبان سهام مشخص شده است.

برای ارزیابی پایداری رشد اقتصادی، بنگاه ها میزان تغییر در میزان سود، حجم فروش و ارزش دارایی ها (سرمایه) را با هم مقایسه می کنند.

نسبت بهینه این است:

T P > T VR > T I > 100%

که در آن: T P، T BP، T I - به ترتیب، نرخ تغییر در مقدار سود (قبل از مالیات)، درآمد حاصل از فروش، ارزش دارایی (دارایی).

این نسبت یعنی:

1. سود با نرخی بالاتر از حجم فروش محصول افزایش می یابد که نشان دهنده کاهش نسبی هزینه های تولید و توزیع است.

2. حجم فروش با سرعت بیشتری نسبت به دارایی ها (سرمایه) شرکت افزایش می یابد، یعنی منابع شرکت به طور موثرتری استفاده می شود.

3. توان اقتصادی بنگاه نسبت به دوره قبل افزایش می یابد.

رابطه در نظر گرفته شده در عمل جهانی "قاعده طلایی اقتصاد سازمانی" نامیده می شود. با این حال، انحراف از این رابطه ایده آل نیز امکان پذیر است، به ویژه اگر فعالیت شرکت نیاز به سرمایه گذاری های قابل توجهی داشته باشد که می تواند نتیجه دهد و فقط در یک رابطه بیشتر سود داشته باشد. یا کمتر دراز مدت سپس این انحرافات را نباید منفی تلقی کرد.

بیایید نرخ تغییر این شاخص ها را در سال گزارشگری نسبت به سال گذشته با توجه به داده های شرکت واحد شهرداری انگلس-ودوکانال (جدول 6) در نظر بگیریم.

جدول 6 - شاخص های اقتصادی و نرخ رشد آنها

همانطور که از داده های فوق مشاهده می شود، در سال گزارشگری نسبت به سال قبل، افزایش 158.8 درصدی سود با افزایش 20.5 درصدی حجم فروش و 1.0 درصد کاهش ارزش ملک همراه بوده است.

بنابراین، نرخ رشد سود حسابداری از نرخ رشد درآمد حاصل از ارائه خدمات فراتر رفت. درآمد حاصل از ارائه خدمات به نوبه خود از نرخ رشد ارزش دارایی های شرکت فراتر رفت، یعنی نسبت بهینه (در درصد) تشکیل شد: 258.8 > 120.5 > 99.0 > 100%.

توسعه بیشتر شرکت تا حد زیادی به به روز رسانی پایه مادی و فنی بستگی دارد که باعث افزایش حجم خدمات ارائه شده و بهبود کیفیت آنها می شود.

استفاده کارآمد از دارایی از طریق شاخص های کارایی استفاده از دارایی های ثابت و سرمایه در گردش و در دسترس بودن سرمایه در گردش خود بیان می شود. پویایی رشد سرمایه در گردش خود شرکت به عنوان یک عامل مثبت در فعالیت مالی ارزیابی می شود.

مهم ترین شاخص های استفاده از دارایی های ثابت بهره وری سرمایه و شدت سرمایه است. شاخص بهره وری سرمایه در طی چند سال تجزیه و تحلیل می شود، بنابراین حجم تولید برای تغییرات قیمت ها و تغییرات ساختاری تنظیم می شود و هزینه دارایی های ثابت برای عامل تجدید ارزیابی تعدیل می شود.

افزایش بهره وری سرمایه منجر به کاهش میزان هزینه های استهلاک به ازای هر روبل محصولات نهایی یا ظرفیت استهلاک می شود. رشد بهره وری سرمایه یکی از عوامل رشد فشرده حجم تولید است.

شاخص مهم دیگری که کارایی استفاده را مشخص می کند، شدت سرمایه است. شدت سرمایه یک شاخص معکوس نسبت به بهره وری سرمایه است. هنگام تعیین بهره وری سرمایه و شدت سرمایه، حجم تولید با معیارهای هزینه، طبیعی و مشروط طبیعی محاسبه می شود. دارایی های تولید ثابت بر اساس هزینه، مساحت اشغال شده یا سایر اقدامات تعیین می شود و میانگین ارزش زمانی آنها برای دوره مورد تجزیه و تحلیل در نظر گرفته می شود.

کارایی استفاده از سرمایه در گردش با سیستمی از شاخص های اقتصادی مشخص می شود که اصلی ترین آنها باید گردش سرمایه در گردش باشد.

گردش مالی به مدت گردش کامل سرمایه در گردش از لحظه تحصیل آنها (خرید مواد اولیه، مواد و ...) تا عرضه و فروش محصولات نهایی اطلاق می شود. واریز وجوه حاصل به حساب شرکت، گردش سرمایه در گردش را تکمیل می کند.

تجزیه و تحلیل گردش سرمایه در گردش از اهمیت زیادی برخوردار است، زیرا حجم محصولات فروخته شده (کار، خدمات) مستقیماً به سرعت گردش آنها و در نتیجه میزان سود دریافتی بستگی دارد.

پس از تکمیل گردش وجوه در بنگاه‌های سودآور، میزان سرمایه در گردش پیشرفته به میزان معینی از سود دریافتی افزایش می‌یابد. برای شرکت های زیان ده، میزان سرمایه در گردش پیشرفته به دلیل زیان های متحمل شده کاهش می یابد.

گردش سرمایه در گردش شرکت های مختلف به صنعت آنها و در یک صنعت - به سازمان تولید، فروش محصولات و قرار دادن سرمایه در گردش بستگی دارد.

نسبت گردش سرمایه در گردش (CR) برای یک دوره معین با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

KO = Tpr./Act. (2)

در این شرایط، هر چه نسبت گردش مالی بیشتر باشد، استفاده از سرمایه در گردش بهتر است.

مدت یک گردش سرمایه در گردش با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

Odle. = (Sub. / Tpr.) / D (3)

اودل کجاست - مدت زمان گردش مالی، در روز؛

هق هق - مانده سرمایه در گردش (متوسط ​​یا در یک تاریخ خاص)، مالش.

Tpr. - حجم محصولات تجاری، مالش.

D تعداد روزهای دوره مورد بررسی، روز است.

کاهش در مدت یک دور نشان دهنده بهبود استفاده از سرمایه در گردش است.

ضریب بار وجوه در گردش (Кз) ضریب معکوس نسبت گردش مالی است و با فرمول زیر تعیین می شود:

اتصال کوتاه = Sob./Tpr. (4)

از شاخص بازده سرمایه در گردش نیز می توان استفاده کرد , با نسبت سود حاصل از فروش محصولات شرکت به مانده سرمایه در گردش تعیین می شود.

تغییر در گردش مالی با مقایسه شاخص های واقعی با شاخص های برنامه ریزی شده یا دوره قبل تعیین می شود. در نتیجه مقایسه شاخص ها، شتاب یا کاهش گردش سرمایه در گردش آشکار می شود.

هنگامی که گردش سرمایه در گردش کاهش می یابد، وجوه اضافی وارد گردش می شود و با سرعت بخشیدن به آن، منابع مادی و منابع تشکیل آنها از گردش خارج می شوند.

موقعیت مالی شرکت به طور مستقیم به وضعیت سرمایه در گردش وابسته است، بنابراین شرکت ها علاقه مند به سازماندهی منطقی ترین حرکت و استفاده از سرمایه در گردش هستند.

برای تعیین سودآوری سرمایه گذاری ها در دارایی های جاری از نسبت سودآوری و همچنین مدل DuPont استفاده می شود که در رابطه با این نوع دارایی به شکل زیر است:

روآ = Rrp x Ooa (5)

جایی که Roa سودآوری دارایی های جاری است.

Ррп - سودآوری فروش محصول؛

اوا - گردش دارایی های جاری.

همانطور که از فرمول آنها می بینید، هرچه گردش مالی بیشتر باشد، نرخ بازدهی بالاتری دارد. به نوبه خود، گردش دارایی های جاری تا حد زیادی به حجم وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری بستگی دارد.

در باره oa= درآمد / دارایی های جاری (6)

هر چه وجوه کمتر به دارایی های جاری تبدیل شود، نرخ گردش مالی بالاتر است. با این حال، کاهش وجوه نباید بر فرآیند تولید یا نقدینگی بنگاه تأثیر منفی بگذارد، یعنی. با در نظر گرفتن حجم و برنامه پرداخت های آتی، مقدار مورد نیاز نقدینگی و دارایی های بسیار نقدینگی شرکت باید تامین شود.

از میان عوامل متعدد موثر بر کارایی استفاده از سرمایه در گردش، می توان گروهی از عوامل خارجی را که بدون توجه به علایق و فعالیت های بنگاه اقتصادی تحت تأثیر قرار می دهند و گروهی از عوامل داخلی که بنگاه می تواند و باید فعالانه بر آنها تأثیر بگذارد، تشخیص داد.

مجموعه عوامل خارجی شامل: وضعیت کلی اقتصادی، ویژگی های قانون مالیات، امکان تامین مالی هدفمند، شرایط دریافت وام و نرخ بهره بر روی آنها، مشارکت در برنامه های تامین شده از بودجه است. با در نظر گرفتن این عوامل، شرکت می تواند از ذخایر داخلی برای منطقی کردن حرکت سرمایه در گردش استفاده کند.

تسریع گردش سرمایه در گردش در تمام مراحل گردش، افزایش کارایی استفاده از آنها را تضمین می کند.

یکی از عناصر مهم مدیریت سرمایه در گردش شرکت، تعیین نیاز شرکت به سرمایه در گردش است. برای این منظور سرمایه در گردش سهمیه بندی می شود. سهمیه بندی سرمایه در گردش به فرآیند تعیین نیاز توجیه اقتصادی یک شرکت به سرمایه در گردش برای اطمینان از جریان عادی فرآیند تولید اشاره دارد.