U tržišnoj ekonomiji koriste se različite skupine novca. Zovu se monetarni agregati i služe kao alternativne mjere novčane mase u optjecaju.
U razvijenim zemljama za određivanje novčane mase koristi se različit broj monetarnih agregata (u Engleskoj i Francuskoj - dva, Japanu i Njemačkoj - tri, SAD - četiri).
Za izračunavanje ukupne novčane mase u Rusiji daju se sljedeći monetarni agregati:
Ubrzani rast novčane mase, kako u gotovini tako iu bezgotovinskom obliku, utječe na dolje tečaj nacionalne valute.
U tržišnoj ekonomiji, uz tržišta robe široke potrošnje, kapitala i rada, postoji i tržište novca.
Tržište novca(tržište novca) - tržište na kojem potražnja i ponuda novca određuju kamatnu stopu (ili razinu kamatnih stopa) koju plaćaju banke.
Razmatrane funkcije novca uvelike određuju potražnju za njima od strane gospodarskih subjekata. Potražnja za pravim novcem nastaje u vezi s njihovim obavljanjem funkcija sredstva za promet roba i očuvanjem (štedenjem) njihove vrijednosti. Sastoji se od sljedećih elemenata:
Opća potražnja za novcem je ukupni iznos novca koji ljudi žele imati u transakcijama i kao imovina uz svaku moguću kamatnu stopu.
Promjena nominalnog BDP-a uzrokuje promjenu ukupne potražnje za novcem: povećanje nominalnog BDP-a znači da će ljudi htjeti više novca za trgovinu, dok pad nominalnog BDP-a dovodi do smanjenja ukupne potražnje za novcem.
U cjelini, može se reći da je potražnja za novcem ogledalo u kojem se, na ovaj ili onaj način, odražavaju svi ili gotovo svi procesi koji se odvijaju u tržišnoj ekonomiji.
Ukratko, napominjemo da je potražnja za novcem (M) ovisi o cijenama (RU BDP-a (U) i promet novca (V). To se može izraziti na ovaj način:
Najjednostavniji matematički oblik odnosa prikazanih veličina je izraz: MU = RU.
U ekonomska teorija ovaj izraz naziva se osnovna jednadžba količinske teorije novca.
Stabilnost suvremenog novca nije određena zlatnim rezervama, već količinom papirnatog novca potrebnog za optjecaj.
Većina zapadnih ekonomista koristi matematičku formulu koju je predložio američki ekonomist I. Fisher (koja je poznata kao "jednadžba razmjene"), koja pokazuje ovisnost razine cijene o ponudi novca:
gdje M - ponuda novca;
V- brzina optjecaja novca;
R- razina cijena robe;
OKO- broj robe u prometu. U skladu s ovom formulom, iznos novčane mase može se odrediti formulom
Dakle, pokazatelj ponude novca određuje se dijeljenjem volumena BDP-a brzinom novca.
Obrnuti indikator, tj. kvocijent dijeljenja novčane mase s BDP-om pokazatelj je razine monetizacije gospodarstva. Ako je malo, onda gospodarstvo pati od besparice i treba ih dodati. Ovaj dodatak ne dovodi do inflacije.
Visok stupanj konvencionalnosti u izračunu brzine novca i recipročnosti razine monetizacije ostavlja mnogo prostora za političke rasprave o tome kakvu monetarnu politiku treba voditi. Osim toga, vođenje monetarne politike u smislu zadovoljavanja potražnje uvelike ovisi o vrijednosti novčane mase. Količina novca u optjecaju kontrolira država.
Najvažniji kvantitativni pokazatelj optjecaja novca je novčana masa – ukupan obujam kupoprodajnih sredstava koja opslužuju gospodarski promet iu vlasništvu su pojedinaca, poduzeća i države. Za analizu kvantitativnih promjena u optjecaju novca na određeni datum i za određeno razdoblje, kao i za razvoj mjera za reguliranje stopa rasta i obujma novčane mase, koriste se različiti pokazatelji (monetarni agregati).
U financijskoj statistici industrijaliziranih zemalja za određivanje novčane mase koristi se sljedeći skup osnovnih monetarnih agregata: M-1 - gotovina u optjecaju (novčanice, kovanice) i sredstva na tekućim bankovnim računima; M-2 - agregat M-1 plus oročeni i štedni depoziti u poslovnim bankama (do četiri godine); M-3 - agregat M-2 plus štedni depoziti u specijaliziranim kreditnim institucijama; M-4 - agregat M-3 plus depozitni certifikati velikih poslovnih banaka.
U Sjedinjenim Državama za određivanje novčane mase koriste se četiri monetarna agregata, u Japanu i Njemačkoj - tri, u Engleskoj i Francuskoj - dva. Analiza strukture i dinamike novčane mase ima veliku važnost u razvoju smjernica monetarne politike od strane središnjih banaka.
Za izračunavanje ukupne novčane mase u optjecaju u Rusiji daju se sljedeći monetarni agregati: agregat M-0 - gotovina; jedinica M-1 - jedinica M-0 plus obračunski tekući i drugi računi (računi za namirenje, posebni računi, računi kapitalnih ulaganja, akreditivi i tekući računi, računi lokalnog proračuna, računi proračunskih, sindikalnih, javnih i drugih organizacija, dr. fondovi osiguranja, dugoročni krediti fondova) depoziti u poslovnim bankama; depoziti po viđenju u Sberbanci; jedinica M-2 - jedinica M-1 plus oročeni depoziti u Sberbank; agregat M-3 - agregat M-2 plus potvrde o depozitu i državne obveznice.
U međunarodne statistike u obujmu novčane mase uz gotovinu se uzima u obzir i depozitni novac. MMF izračunava zajednički pokazatelj M1 za sve zemlje i širi pokazatelj “kvazi novca” (oročeni i štedni bankovni računi i najlikvidniji financijski instrumenti koji kruže na tržištu). Korištenje različitih pokazatelja novčane mase omogućuje diferenciran pristup analizi stanja novčanog optjecaja. Promjena obujma novčane mase može biti rezultat kako promjene mase novca u optjecaju tako i ubrzanja njihova prometa.
Brzina optjecaja novca pokazatelj je intenziviranja kretanja novca kada funkcioniraju kao prometno sredstvo i sredstvo plaćanja. Teško ga je kvantificirati pa se za izračun koriste neizravni podaci. U industrijaliziranim zemljama uglavnom se računaju dva pokazatelja stope rasta novčanog prometa: stopa cirkulacije u prometu dohotka je omjer bruto nacionalnog proizvoda (BNP) ili nacionalnog dohotka prema novčanoj masi, odnosno prema M-1 ili M-2 agregat. Ovaj pokazatelj otkriva odnos između cirkulacije novca i procesa gospodarskog razvoja; pokazatelj novčanog prometa u platnom prometu je omjer iznosa sredstava prenesenih na bankovne tekuće račune i prosječne vrijednosti novčane mase.
U Ruskoj Federaciji, u praksi statističkog rada, ovisno o potpunosti pokrivenosti prometa gotovine, postoje: 1) stopa povrata novca u blagajne institucija Centralne banke Rusije kao omjer iznosa novčanih primitaka na blagajnama banke i prosječne godišnje mase novca u optjecaju; 2) brzina optjecaja novca u gotovinskom optjecaju, izračunata dijeljenjem iznosa primitaka i isplata gotovine, uključujući optjecaj pošte i institucija Sberbanke, s prosječnom godišnjom opskrbom novca u optjecaju. Promjena brzine optjecaja novca ovisi o mnogim čimbenicima, kako općim ekonomskim (ciklički razvoj gospodarstva, stope gospodarskog rasta, kretanja cijena) tako i čisto monetarnim (struktura platnog prometa, razvoj kreditnog poslovanja i međusobna namirenja, razina kamatnih stopa na tržištu novca itd. .). Ubrzanju optjecaja novca doprinosi zamjena metalnog novca kreditom, razvoj sustava međusobnih obračuna, uvođenje računala u bankarstvo, korištenje elektroničkih sredstava za novčanu namiru.
Kada novac deprecira, potrošači povećavaju kupovinu dobara kako bi se zaštitili od pada kupovne moći novca, što ubrzava cirkulaciju novca. Ceteris paribus, ubrzanje brzine novca jednako je povećanju novčane mase i jedan je od čimbenika inflacije.
6. Zakon novčanog optjecaja
Robno-novčani odnosi zahtijevaju određenu količinu novca za optjecaj. Zakonom novčane cirkulacije, koji je otkrio K. Marx, utvrđuje se količina novca koja im je potrebna za obavljanje funkcija prometnog sredstva i sredstva plaćanja.
Količina novca potrebna za ispunjavanje funkcije novca kao sredstva razmjene ovisi o tri čimbenika:
-broj prodanih roba i usluga na tržištu (izravna veza);
- razina cijena robe i tarifa (izravna veza);
-Brzina cirkulacije novca (povratna veza).
Svi čimbenici određeni su uvjetima proizvodnje. Što je razvijenija društvena podjela rada, to je veći obim roba i usluga prodanih na tržištu; što je viša razina produktivnosti rada, to su niži troškovi robe i usluga i cijene.
Količina novca za optjecaj i plaćanje određena je sljedećim uvjetima:
- ukupni volumen robe i usluga u prometu (izravna ovisnost);
- razina cijena robe i tarifa za usluge (odnos je izravan, jer što su cijene više, potrebno je više novca);
- stupanj razvijenosti bezgotovinskog plaćanja (ovisnost je obrnuta);
-brzina cirkulacije novca, uključujući kredit (ovisnost je inverzna).
Dakle, zakon koji određuje količinu novca u optjecaju ima sljedeći pogled:
Količina novca potrebna kao sredstvo optjecaja i sredstvo plaćanja \u003d (Zbroj cijena prodanih roba i usluga - Zbroj cijena robe prodanih na kredit, za koji nije došao rok dospijeća + Zbroj cijena plaćanja po dužničkim obvezama - zbroj uzajamno otplatnih plaćanja) / Prosječan broj novčanih prometa i sredstva razmjene i sredstva plaćanja
novčana masa- skup potrošačkih, platnih i akumuliranih sredstava koja služe gospodarskim odnosima iu vlasništvu su pojedinaca i pravna lica kao i država.
Proces kretanja novca koji služi realizaciji BDP-a naziva se optjecaj novca.
Postoji unutarnja veza između procesa ostvarenja BDP-a i novčanog optjecaja: što je veći nominalni volumen ostvarenja BDP-a, to će biti veći tok optjecaja novca i obrnuto.
Nominalni BDP određuju dva čimbenika: fizički volumen prodanih dobara i usluga ( P) i njihovu razinu cijena ( P). A količina novca određena je količinom novca u optjecaju ( M), i brzina cirkulacije novčane jedinice ( V).
Gore navedene količine uzimaju se u obzir u jednadžbi razmjene:
Na temelju toga moguće je odrediti obrasce promjene glavnih tržišnih procesa i pokazatelja, posebno: razinu cijena robe, brzinu optjecaja novca, masu novca u optjecaju.
Razina cijena robe određena je jednadžbom:
Količina novca u optjecaju karakterizirana je jednadžbom:
Ova se jednadžba često naziva .
Pitanje punjenja gospodarstva novcem iznimno je važno za Ukrajinu. Vjeruje se da je nizak (u usporedbi s drugim državama) stupanj monetizacije gotovo glavni razlog rastući dug i brojni drugi problemi.
Stupanj (razina) monetizacije gospodarstva izračunava se kao količnik dijeljenja novca u optjecaju s volumenom BDP-a. Oba pokazatelja se koriste u fizičkom smislu.
Rast novčane mase svoj izvor ima u rastu BDP-a. Povećanje monetizacije znači da se sve veći i veći udio BDP-a drži u gotovini i obrnuto.
Dakle, povećanje stupnja monetizacije ukazuje na povećanje mobilnosti gospodarstva, povećanje potencijalne fleksibilnosti ponašanja gospodarskih subjekata.
Novac je prometno sredstvo koje obavlja ulogu posrednika u procesu razmjene dobara. Oni imaju univerzalnu uporabnu vrijednost, oni su univerzalno utjelovljenje vrijednosti i ugrušak društvenog rada. Kao univerzalna roba, djeluju kao kategorija nacionalne ekonomije. Novac karakterizira likvidnost, visoka sposobnost prodaje, razmjena uz njihovu pomoć uvelike je olakšana.
Temelj novčanog prometa je robna proizvodnja, te kretanje gotovine, koji služe prometu na malo. Novac djeluje kao sredstvo optjecaja i plaćanja te se prenosi s jednog subjekta na drugi kao plaćanje za robu, usluge, rad i sl. Sredstva razmjene su: mjenjačnica, papirnate novčanice (trezorski zapisi), novčanice. Država kontrolira količinu novca, sprječavajući inflaciju.
Za pružanje normalno funkcioniranje financijski mehanizam u zemlji, potrebno je održavati dovoljnu količinu novčane mase subjekata monetarnog prometa za njihovu razmjenu dobara i druge financijske transakcije. Država bi trebala imati toliki obim novčane mase da omogućuje osiguranje rasta nacionalnog proizvoda (BDP) i ne dopušta inflatorne procese. To zahtijeva stalnu državnu regulaciju količine novca u optjecaju.
Brzina novca je kategorija koja predstavlja broj okretaja novca u optjecaju tijekom godine. To je omjer nominalnog bruto nacionalnog proizvoda i količine novca u optjecaju. Uz povećanje rasta negotovinske i gotovinske novčane mase dolazi do pada tečaja nacionalne valute.
Kratkoročno, ova kategorija je stalna vrijednost, a dugoročno može neznatno varirati. Brzina cirkulacije novčane mase pod kontrolom je bankovnog sustava zemlje, ovisi io tehničkoj podršci bankarskih institucija, dostupnosti računala i satelitskih komunikacija.
Novac aktivno sudjeluje u gospodarskom prometu države, njihovo puštanje u optjecaj je trajno. Bezgotovinski novac ulazi u optjecaj u obliku zajmova koji osiguravaju poslovne banke svojim klijentima. Istovremeno, gotovina dolazi u opticaj kada banke izdaju novac s blagajne. Klijentima se pruža mogućnost otplate bankovnih kredita i polaganja gotovine na blagajni.
Kruženje novca je kontinuirani proces. Kao sredstvo plaćanja, novac se tijekom korištenja može istrošiti. Centralna banka povlači zastarjele i dotrajale kovanice i novčanice, stavljajući nove u opticaj. Obično su u optjecaju i stare i nove novčanice. Potpuna zamjena novčanice nastaje kao rezultat monetarne reforme.
Sveukupnost svih sredstava u gospodarstvu u gotovinskom i bezgotovinskom obliku i koji obavljaju funkciju sredstva optjecaja i akumulacije čine novčanu masu.
Odvojene vrste fondova koji kruže u zemlji, u skladu s njima svojstvenom razinom likvidnosti, kombiniraju se u monetarne agregate (M). Uključen je agregat s višim stupnjem likvidnosti sastavni dio u kompleks s nižom razinom likvidnosti. Kao rezultat, formira se sustav agregata od kojih svaki karakterizira određenu ponudu i strukturu novčane mase.
Monetarni agregat M1 uključuje najpokretniji novac: gotovinu, metalni i papirnati novac (novčanice) u optjecaju (isključujući bankovnu gotovinu) na bankovnim računima po viđenju (čekovni depoziti).
Novčana masa M2 sastoji se od M1, štednih računa bez čekanja i malih oročenih depozita.
Monetarni agregat MZ formira se od M2 i velikih depozita.
Monetarni agregati omogućuju vam da odredite količinu novca u optjecaju. Ali o čemu ovisi? Odgovor na ovo pitanje daje I. Fisherova jednadžba razmjene, prema kojoj količina novca u optjecaju treba biti takva da se održava ravnoteža između njih i cijene roba i usluga proizvedenih u zemlji, uzimajući u obzir njihovu cijene.
M - količina novca (ili novčana masa);
V je brzina optjecaja novca (prosječni godišnji broj puta, što je novčana jedinica za kupnju dobara i usluga);
P – razina cijena (ponderirani prosječni indeks cijena roba i usluga);
Q je stvarni obujam nacionalne proizvodnje.
Jednostavne transformacije omogućuju vam da dobijete formulu za određivanje količine novca potrebnog za optjecaj:
Iz ove formule jasno je da što više nacionalne valute stvara država, više novca treba biti u opticaju. S povećanjem fizičke količine robe potrebno je povećati ponudu novca.
Budući da su brzina cirkulacije novca i stvarni obujam proizvodnje određeni nenovčanim čimbenicima, oni se mogu smatrati konstantama. Zatim, očito je da su razina cijena i količina novca u optjecaju izravno povezani: povećanje cijena dovodi do povećanja novčane mase i, obrnuto, povećanje ponude novca dovodi do povećanja cijena. Međutim, neće doći do rasta cijena ako se povećanje novčane mase događa istodobno s ekspanzijom proizvodnje roba i usluga.
Količina novca u optjecaju izravno utječe na njihovu vrijednost.
Vrijednost novca je njegova kupovna moć, t.j. količina robe i usluga koja se može kupiti jedinicom novca. Ovaj pokazatelj izražava stvarnu vrijednost (stvarnu vrijednost) za razliku od tiskane nominalne vrijednosti (nominalne) vrijednosti novca. Vrijednost novca obrnuto je povezana s količinom novca u optjecaju. Što je više novca u optjecaju, to je njegova vrijednost manja, i obrnuto.
U nastajanju ekonomska aktivnost neki gospodarski subjekti imaju privremeno slobodna novčana sredstva (poduzeća imaju amortizacijski fond, fond plaća, dobit i sl., stanovništvo ima štednju, država ima neiskorištene proračunske prihode), dok drugi subjekti imaju potrebu za dodatnim sredstvima (za plaćanje robe). , usluge, radovi itd.)
Besplatna sredstva daju se onima kojima su potrebna na privremeno korištenje, u dugovima. Mehanizam kojim se odvija kretanje privremeno slobodnih sredstava od njihovog vlasnika do zajmoprimca naziva se zajam. Prijenos privremeno slobodnih sredstava vrši se na temelju hitnosti, otplate, plaćanja i osiguranja, t.j. posuđeni iznos se mora vratiti nakon određenog roka, a za korištenje novca se naplaćuje naknada.
Kredit djeluje u tržišnoj ekonomiji važne značajke:
Osigurava kontinuitet procesa reprodukcije;
Preraspoređuje sredstva između poduzeća, industrija, teritorija, grupa stanovništva;
Pomaže povećati učinkovitost proizvodnje, potiče znanstveni i tehnički napredak; generira kreditni novac;
Proširuje negotovinski promet, ubrzava kretanje novčanih tokova;
Novčanu štednju pretvara u kapital;
Doprinosi procesu koncentracije i centralizacije kapitala.
U procesu povijesnog razvoja kredit je dobio različite oblike, od kojih su glavni trgovački i bankovni krediti.
Komercijalni zajam je zajam koji proizvođači (prodavači) daju potrošačima (kupcima) u obliku odgode plaćanja za isporučenu robu, t.j. komercijalni kredit ima robni oblik. Odnosi trgovačkog kredita sastavljaju se zadužnicom.
Zadužnica je pisana zadužnica koju zajmoprimac izdaje zajmodavcu i koja daje zajmodavcu neosporno pravo da zahtijeva isplatu duga od zajmoprimca u određenom roku. Mjenica je isprava o plaćanju, namiri i zajmu prikladna za plaćanje roba i usluga, davanje zajma, otplatu prethodno primljenih kredita. Važno svojstvo mjenice je njegova pregovaravost. Indosamentom (indosamentom) mjenica može kružiti među neograničenim krugom osoba koje obavljaju funkcije gotovine.
Korištenje komercijalnog kredita ima svoja ograničenja: prvo. ograničena je veličinom rezervnog fonda poduzeća vjerovnika; drugo, budući da je komercijalni zajam predstavljen u obliku robe, ima ograničen opseg, na primjer, ne može se koristiti za isplatu plaća; treće, komercijalni kredit dobavljač može dati potrošaču, ali ne i obrnuto.
Ograničenja svojstvena komercijalnom kreditu prevladavaju se razvojem bankovnog kredita, koji u moderni svijet i glavni je oblik kredita.
Bankovni kredit je zajam koji na određeno vrijeme daju financijske institucije (banke, fondovi, udruge) fizičkim i pravnim osobama u obliku gotovinskog zajma.
Po rokovima se krediti banaka dijele na: kratkoročne (do jedne godine), srednjoročne (do 3 godine) i dugoročne (preko 3 godine). Krediti mogu biti garantirani (izdani uz materijalno osiguranje, zalog, jamstvo banke ili druge fizičke ili pravne osobe) ili negarantirani (bjanko). Reguliran je maksimalni iznos kredita koji banka izdaje jednom zajmoprimcu.
Naknada za korištenje novca (cijena kredita) naziva se kamata. Razina kamatne stope razlikuje se ovisno o prirodi kredita i određuje se na tržištu novca, gdje se sukobljavaju ponuda i potražnja za novcem. Iznimka je diskontna stopa (stopa refinanciranja) - kamatna stopa koju zaračunava Centralna banka na kredite dane poslovnim bankama.
Osnova za određivanje kamatne stope za pojedine kredite je tzv. bazna stopa - kamatna stopa na kredite velikih banaka na kratkoročne (do 180 dana) kredite dane najpouzdanijim zajmoprimcima. Nadalje, osnovna stopa se razlikuje ovisno o roku i veličini kredita, o tome je li zajam zajamčen ili negamiran, da li ga daje malo poduzeće ili veliki zajmoprimci.
Ostali uobičajeni oblici kredita uključuju:
Hipotekarni kredit - dugoročni zajam osiguran nekretninama (zemljište, zgrade, građevine i sl.). Takav se kredit u pravilu izdaje za stambenu i industrijsku izgradnju uz visoku kamatnu stopu. U Rusiji, u planskoj ekonomiji, nije bilo hipotekarnog zajma. Danas, s prelaskom na tržište, razvijen je zakon o hipoteci koji dopušta izdavanje kredita osiguranog nekretninama.
potrošački kredit- daju fizičkim osobama trgovačka poduzeća pri kupnji trajnih dobara široke potrošnje u obliku odgode plaćanja (prodaja na rate) ili banke ili druge financijske institucije u obliku bankovnih kredita za potrošačke potrebe (plaćanje obrazovanja, liječenja, rekreacije i sl.) . Potrošački kredit ima veliki utjecaj na potrošnju i agregatnu potražnju.
Državni kredit – oblik kredita u kojem je zajmoprimac država, a zajmodavci fizičke ili pravne osobe.
Međunarodni kredit - kretanje novca između zajmodavaca i zajmoprimaca u različitim zemljama. Međunarodni kredit je zbog prisutnosti inozemnih ekonomskih odnosa i postoji u obliku trgovačkog, bankarskog, državnog kredita, t.j. zajmodavci i zajmoprimci mogu biti banke, privatne tvrtke, vlade, međunarodne i regionalne organizacije.
Sveukupnost kreditnih i financijskih institucija koje akumuliraju i posuđuju novac tvore kreditni sustav zemlje. Banke su glavna karika u kreditnom sustavu. U tržišnoj ekonomiji usvojen je dvoslojni bankarski sustav. Gornju razinu predstavlja Centralna banka, koja ne daje izravno kredite poduzećima i stanovništvu, već kontrolira i regulira promet novca u zemlji i upravlja cjelokupnim bankarskim sustavom koji postoji u zemlji, je "banka banaka". Drugu razinu zauzimaju mnoge neovisne poslovne banke i nebankarske financijske i kreditne institucije (mirovinsko, osiguranje, investicijski fondovi, štedno-kreditnih društava, kreditnih zadruga i dr.), koji snose najveći teret rada gomilanja štednje i plasiranja kredita. Poslovne banke su nezavisne organizacije. Administrativno nisu podređeni Središnjoj banci, iako su dužni slijediti upute Centralne banke u granicama utvrđenim zakonom.
Banke su financijski posrednici koji primaju sredstva od štediša i daju ih zajmoprimcima pod uvjetima otplate, hitnosti i plaćanja radi ostvarivanja dobiti. Dobit banke je razlika između kamate koju banke primaju za novac koji posuđuju i kamate koje plaćaju za novac koji posuđuju, umanjen za troškove povezane s poslovanjem banke.
Sve banke mogu se okarakterizirati na različite načine:
Prema načinu formiranja temeljnog kapitala (zadružni, dionički, mješoviti);
Po pripadnosti (nacionalna, zajednička, strana);
Po vrsti poslova koji se obavljaju - univerzalni ili specijalizirani (hipoteka, investicija, inovacija, zemljište, trgovina, mjenjačnica itd.);
Po djelatnostima - grana i narodno gospodarstvo;
Po teritorijalnom principu – regionalni i nacionalni.
Glavne funkcije banaka: akumulacija sredstava i štednje; davanje kredita fizičkim i pravnim osobama;
Izvođenje gotovinskih obračuna i gotovinskih usluga za kupce;
Izdavanje, kupnja, prodaja platnih dokumenata i vrijednosnih papira.
Sve bankarske operacije dijele se na aktivne i pasivne.
Operacije kroz koje banke ostvaruju sredstva kojima raspolažu nazivaju se aktivnim; poslovi kojima banke formiraju svoje resurse za aktivno poslovanje nazivaju se pasivnim.
Poslovne banke privlače novac od štediša i prikupljena sredstva koriste za davanje kredita i kupnju vrijednosnih papira. Štediše su vlasnici sredstava i daju ih bankama na korištenje. Privučena sredstva izdaju se u obliku čeka, štednje, oročenih depozita i, sa stajališta banke, predstavljaju dužničke obveze i odnose se na obveze.
Depoziti (depoziti u bankama) služe kao izvor kredita. Međutim, bankama nije dopušteno davati kredite za puni iznos svojih depozita. Banka je dužna dio svojih depozita u obliku gotovine ili depozita držati na beskamatnim računima Centralne banke. Minimalna veličina Depozit koji banka mora držati u Centralnoj banci ili imati u gotovini naziva se obavezna rezerva. Visina obvezne pričuve utvrđuje se na temelju standarda koji utvrđuje Centralna banka u obliku udjela (postotka) depozita banke.
Na prvi pogled može se činiti da je iznos obvezne pričuve svojevrsni fond osiguranja iz kojeg poslovne banke mogu povući potrebna sredstva u slučaju velikih i neočekivanih povlačenja novca od strane njihovih štediša. Međutim, nije. Činjenica je da depoziti u poslovnim bankama mogu biti nekoliko puta veći od iznosa rezervi, t.j. rezerve su djelomične. Stoga, u slučaju iznenadnog i velikog povlačenja sredstava od strane štediša, prisutnost obvezne pričuve neće spasiti poslovne banke od bankrota. Zahtjev za zadržavanjem dijela obveza u obliku rezervi objašnjava se potrebom kontrole sposobnosti poslovnih banaka da kreditiraju svoje komitente. Središnja banka, kao koordinacijsko tijelo, nastoji spriječiti višak ili manjak kredita i na taj način imati potreban utjecaj na količinu novca u optjecaju i na makroekonomsku situaciju u cjelini. Zapravo, rezerve banke su u pravilu više nego potrebne; ti se viškovi nazivaju višak rezervi, koje služe kao izvori zajmova.
Gotovina u blagajni i dugovi prema banci (izdani krediti) čine imovinu banke. Ako je imovina banke veća od njezinih obveza, banka je solventna. Razlika između imovine i obveza je vlastiti kapital (dionice) banke.
Najtipičniji, najčešći su sljedeći poslovi banaka:
Prihvaćanje (izdavanje) gotovine;
Plaćanje u ime klijenata;
Računovodstvene provjere; izdavanje kredita;
Kupnja (prodaja) vrijednosnih papira.
Ogromna uloga koju moderne banke imaju u tržišnoj ekonomiji povezana je sa sposobnošću bankovnog sustava da stvara novi novac.
Svaka banka ima hendikepiranim proširiti svoje kredite i investicije. Ne može posuđivati više od onoga što je dobio od štediša, ne može posuđivati cjelokupni iznos depozita, budući da u skladu sa zahtjevima Centralne banke dio depozita mora držati na računima potonje. Međutim, kada poslovna banka da zajam, ponuda novca se povećava za više od iznosa zajma.
Razmotrimo ukratko kako se to događa. Pritom ćemo se prisjetiti da tekući depoziti čine najveći dio monetarnog agregata M1.
Pretpostavimo da standard obvezne pričuve postavlja Centralna banka na razini od 0,2. Tada prva poslovna banka, koja je primila depozit od 1000, može izdati kredit od 800. Dobiveni kredit služi za plaćanje računa (za nabavku materijala, opreme i sl.) i ide na račun druge banke. Druga banka, nakon što je primila depozit od 800, može izdati zajam od 640. Ovaj kredit se troši slično kao i prvi i dolazi u obliku depozita na račun treće banke, što od primljenog depozita od 640 može predstavljati iznos od 512 itd. Na kraju ćemo vidjeti da će novostvoreni depoziti za sustav u cjelini biti:
1000+ 800 + 640 + 512 + 410...=
1000x =
1000 x \u003d 1000 X (1: 0,2) \u003d 5000.
Tako je cijeli bankarski sustav povećao početni depozit od 1000 za 5 puta. pretvarajući ga u 5000. tj. dolazi do multiplikativne ekspanzije depozita. Drugim riječima, bankarski sustav u cjelini može posuditi nekoliko puta veći višak rezervi.
Od 5000 novčane mase, 1000 je "stari novac", a 4000 "novi" novac koji je stvorio bankarski sustav. Ukupni iznos novostvorenog novca jednak je iznosu viška rezervi pomnoženom s novčanim multiplikatorom.
Novčani multiplikator (MR) je koeficijent koji karakterizira stupanj povećanja novčane mase kao rezultat povećanja viška rezervi. Novčani multiplikator jednak je jedinici podijeljenom sa standardom obvezne pričuve (yy):
MR= 1 100%
Osim navedenih, poslovne banke obavljaju i desetke drugih vrsta poslova, dok se raspon bankarskih usluga kontinuirano širi. Konkretno, posredničke i fiducijarne bankarske usluge kao što su računovodstvo računa, faktoring i povjerenje danas postaju sve raširenije.
Računovodstvo mjenica - kreditna operacija, koja se sastoji u kupnji mjenica od strane banke prije roka za plaćanje po njima. Prilikom eskontiranja mjenice, novac se predujmljuje donositelju mjenice. U tom slučaju banka naplaćuje određeni postotak, shodno tome umanjujući uplaćeni iznos. Po isteku mjenice njen nominalni iznos naplaćuje se od osobe koja je mjenicu izdala.
Faktoring - vrsta bankarske djelatnosti koja se sastoji u otkupu obveza klijenta, avansiranju klijenta u iznosu od 60-90% iznosa obveza uz konačni preračun nakon otplate duga. Za ove usluge banka naplaćuje naknadu.
Transakcije povjerenja - obavljanje od strane banke različitih funkcija vezanih uz upravljanje imovinom, mirovinskim fondovima određenih društava, pohranjivanje vrijednosnih papira putem opunomoćenika klijenta. Koncentracijom sredstava povjereništva banke imaju priliku značajno proširiti opseg svojih aktivnosti i utjecaja, osiguravajući tako sebi visoku dobit.
